Торговля Фьючерсами ( Как Правильно Торговать )

Фьючерсный контракт – один из самых прибыльных и рискованных финансовых инструментов. Термин «фьючерс» произошел от английского слова «future», т.е. «будущее». По сути, такой договор представляет собой обязательство по покупке или продаже актива в будущем. Перед работой с ним стоит изучить основные понятия, стратегии и способы снижения рисков.

Торговля фьючерсами

Фьючерсы (futures contract или англ.) — это контракт, где продавец обязан поставить оговоренный актив в оговоренные сроки по указанной цене. Часто еще называют фьючерсный контракт или фьючерсный договор.

Фьючерсные договоры используются для проведения сделок с различными активами: физическими товарами, фондовыми индексами, акциями компаний, валютами. Они являются производными финансовыми инструментами (ПФИ).

ПФИ обращаются на Московской и Санкт-Петербургской бирже. Чтобы приобрести их, надо быть квалифицированным инвестором или пройти специальное тестирование. Доступ к российскому рынку предоставляют: Альфа, Сбербанк, Открытие, ВТБ и другие брокеры.

Пятерка самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже выглядит так:

• нефть Brent;
• индекс RTS;
• акции Сбербанка РФ;
• акции Газпрома;
• курс доллар США – российский рубль.

Большинство сделок с ПФИ являются спекулятивными. Например, акция «Газпрома» стоит около 370 руб. Фьючерс на акции «Газпрома» – это договор о том, что покупатель выкупит 10 таких бумаг у продавца по фиксированной цене 370 руб. через 3 месяца. Если трейдер прогнозирует рост стоимости акций «Газпрома», то он приобретет контракт на них, если ожидается падение – продаст.

Как торговать фьючерсом на индекс РТС

Индекс РТС – это долларовое выражение капитализации российского рынка. Торги фьючерсными контрактами на РТС (Ri) ведутся по классической схеме. Присутствует анализ графиков, открытие длинных или коротких позиций, покупка/продажа. Отличие в том, что для расчета котировки значение индекса умножается на 100. Стоимость одного пункта указывается в самой ценной бумаге.

Контракты на индекс РТС на Московской бирже

Основой индекса РТС являются 6 корпораций по добыче нефти и газа. С 2013 года наблюдается четкая слаженность котировок нефти, рубля и российских акций. Поэтому вполне оправдана «новостная» торговля с оглядкой на геополитические факторы (санкции, газовые войны и т.д.). При этом нельзя забывать об индикаторах технического анализа.

Калькулятор маржи по фьючерсу

Фьючерсные калькуляторы предоставляются брокерами для расчета следующих показателей:

• цена входа (покупки);
• цена выхода (продажи);
• количество контрактов;
• плечо – сумма заемных средств для сделки;
• начальная маржа – сумма, требуемая для открытия сделки;
• PNL – прибыль или убыток;
• ROE – рентабельность капитала в процентах от сделки.

Чтобы начать расчет в калькуляторе, надо выбрать искомый показатель. Затем указать позицию «лонг» или «шорт», цену покупки, цену продажи, количество бумаг для ордера. При необходимости можно выбрать размер кредитного плеча. После нажатия кнопки «рассчитать», появится результат.

Что такое форекс-фьючерсы?

Валютные фьючерсы – это договоры на покупку/продажу указанного объема конкретной валюты по определенным ценам и срокам. Ha Форексе обращаются около 50 forex-фьючерсов и 30 опционов. Самые популярные: контракты на евро, американский доллар, фунт стерлингов, швейцарский франк, японскую иену, австралийский и канадский доллар.

Наиболее ликвидными являются инструменты «majors» на основные валюты, например:

• 6E — Euro FX (EUR/USD);
• 6J — Japanese Yen (JPY/USD);
• 6A — Australian Dollar (AUD/USD);
• 6B — British Pound (GBP/USD);
• 6C — Canadian Dollar (CAD/USD).

Контракты «emerging markets» на валюты развивающихся рынков менее востребованы. Они основываются на котировках рубля, мексиканского песо, бразильского реала, индийской рупии и т.д.

Кроме того, на Форексе обращаются мини (e-mini) и микро-контракты (e-micro). Они торгуются по цене 1/2 (e-mini) и 1/10 (e-micro) от полной стоимости исходной ценной бумаги.

Фьючерсы на валюту

Чтобы заработать, необходимо выбрать одно из трех направлений: арбитраж, хеджирование или спекуляции. Арбитражные стратегии основаны на последовательности сделок. Они могут заключаться в разные моменты времени или на разных рынках. Арбитраж позволяет получать прибыль за счет разницы в стоимости ценных бумаг.

Вторая популярная стратегия – хеджирование рисков. Ее суть заключается в фиксации стоимости базового актива для защиты от неблагоприятных колебаний. Третья стратегия – спекулятивные операции с кредитным плечом. Кроме того, можно использовать готовые стратегии, которые применяет самый богатый трейдер и также получать прибыль.

Торговля фьючерсными активами имеет следующие особенности:

• при покупке оплачивается не вся стоимость бумаги, а лишь сумма обеспечения (обычно 10%);
• при продаже доход зависит от колебаний маржи;
• ежедневное колебание цены инструмента называется вариационной маржой;
• по итогам ежедневных колебаний на брокерский счет держателя начисляется прибыль или списывается разница.

Трейдер должен знать срок действия производного финансового инструмента. Обычно он составляет 1 или 3 месяца, у валютных контрактов – квартал. Последний день до закрытия срока называется датой экспирации. До дня экспирации необходимо завершить сделки или закрыть позиции.

Например, инвестор приобрел на Чикагской товарной бирже фьючерс на евро по цене $1,20. Если срок действия ценной бумаги истечет, он должен будет выкупить 125000 евро по $1,20. Если стоимость упадет до $1,19 или вырастет до $1,21, то держатель получит прибыль или убыток в размере $1250, в зависимости от стороны сделки.

Что такое «сишка» и «ришка»?

«Сишкой» и «ришкой» на трейдерском жаргоне называют самые востребованные фьючерсные контракты: на пару доллар/рубль (Si) и на индекс РТС (Ri).

“Сишка” (пара доллар/рубль) и “Ришка” (Индекс РТС)

Эти инструменты имеют самые большие объемы торгов на российском рынке, высокую надежность и ликвидность. Поэтому они прекрасно подходят для среднесрочной и внутридневной торговли.