МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПИСЬМО от 11.06.1996 г. N 5-1-08
Департамент ценных бумаг и финансового рынка в соответствии с
"Положением об аттестации специалистов инвестиционных институтов и
фондовых бирж (фондовых отделов бирж)" No 23 от 21.04.92 г.
направляет примерный перечень вопросов, используемых для
проведения квалификационных экзаменов на право совершения операций
на рынке ценных бумаг.
Заместитель руководителя Департамента ценных бумаг
и финансового рынка
М.В. ЧЕКУРОВА
11.06.1996 г. No5-1-08
ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ДЛЯ
ПРОВЕДЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ НА ПРАВО СОВЕРШЕНИЯ
ОПЕРАЦИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1. В какой последовательности удовлетворяются требования
кредиторов при ликвидации акционерного общества:
а) требования граждан, перед которыми ликвидируемое
юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни и
здоровью;
б) требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным
залогом имущества ликвидируемого юридического лица;
в) погашение задолженности по обязательным платежам в бюджет
и внебюджетные фонды;
г) выкуп акций у акционеров, потребовавших выкупа акций в
соответствии с действующим законодательством;
д) выплата начисленных, но не выплаченных дивидендов по
привилегированным акциям и определенная уставом общества
ликвидационная стоимость по привилегированным акциям;
е) распределение имущества ликвидируемого общества между
акционерами - владельцами обыкновенных акций и всех типов
привилегированных акций;
ж) расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с
лицами, работающими по трудовому договору;
з) расчеты с прочими кредиторами.
Ответ вписывается самостоятельно.
2. Какие действия должен предпринять покупатель,
приобретающий 35% акций акционерного общества с числом акционеров
более тысячи человек.
Ответы:
1. Поставить в известность Министерство финансов Российской
Федерации.
2. Получить разрешение Комитета по антимонопольной политике
и поддержке новых экономических структур.
3. Не позднее чем за 30 дней до даты приобретения акций
направить обществу письменное заявление о намерении приобрести
указанные акции.
4. Получить письменное разрешение общего собрания акционеров
на совершение крупной сделки.
3. Покупатель направил акционерному обществу 1 января 1996
г. в письменной форме заявление о покупке 51% размещенных
обыкновенных акций акционерного общества. 5 февраля 1996 г. он
приступил к скупке этих акций. 15 мая после приобретения 30% акций
он предложил в письменной форме всем акционерам продать ему
принадлежащие им обыкновенные акции общества. В результате
проделанной работы покупателю удалось приобрести к 15 июня 48%
обыкновенных акций. Сколько процентов голосов будет иметь
покупатель на общем собрании акционеров, которое будет в конце
июня 1996 г.
Ответ вписывается самостоятельно.
4. Определите минимальную номинальную стоимость акций
акционерного общества закрытого типа, образованного в январе 1996
г., если известно, что каждый акционер общества владеет одной
акцией.
Ответ вписывается самостоятельно.
5. Акционерное общество осуществляет дополнительный выпуск
акций номинальной стоимостью 100000 руб. каждая. Инвестор приобрел
10 акций общества, которые должны быть оплачены деньгами, однако
не оплатил их полностью в течение года. Определите максимальную
сумму, которую общество возвратит акционеру.
Ответ вписывается самостоятельно.
6. Акционерное общество создано в 1996 г. с уставным
капиталом 1 млрд руб. Исходя из предположения, что
законодательство за этот срок не изменится, определите, за какой
максимальный срок АО сформирует свой минимально необходимый
резервный фонд, если в первые 6 лет ежегодные размеры чистой
прибыли составляют:
100 млн руб; 300 млн руб; 1 млрд руб; 2 млрд руб; 2,5 млрд
руб и 3 млрд руб.
Ответ вписывается самостоятельно.
7. Акционерное общество осуществляет дополнительное
размещение своих обыкновенных акций номинальной стоимостью 100000
руб., по рыночной цене 120000 руб. Определите минимальную цену, по
которой акционеры-владельцы обыкновенных акций могут их приобрести
в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение
акций.
Ответ вписывается самостоятельно.
8. Укажите юридические лица, которые в соответствии с
действующим законодательством могут быть признаны банкротами:
Ответы:
1. Муниципальное унитарное предприятие.
2. Казенное предприятие.
3. Благотворительный фонд.
4. Производственный кооператив.
5. Потребительский кооператив.
9. Укажите, какие из перечисленных вопросов не могут быть
переданы общим собранием акционеров на решение совету директоров
акционерного общества:
Ответы:
1. Определение предельного размера объявленных акций.
2. Увеличение уставного капитала.
3. Уменьшение уставного капитала.
4. Консолидация акций.
5. Утверждение итогов эмиссии дополнительных акций.
10. Укажите вопросы, по которым решение общего собрания
акционеров не может быть принято заочным голосованием (опросным
путем):
Ответы:
1. Ликвидация АО.
2. Выборы совета директоров.
3. Увеличение уставного капитала.
4. Выборы счетной комиссии.
5. Утверждение аудитора общества.
11. Совет директоров акционерного общества вправе принимать
решения о:
Ответы:
1. Выпуске облигаций обществом.
2. Создании филиалов общества.
3. Дроблении акций общества.
4. Заключении обществом крупных сделок на сумму свыше 50%
балансовой стоимости активов.
5. Увеличении уставного капитала общества путем роста
номинальной стоимость акций.
12. Лизингодатель использовал лизинговое имущество в
качестве залога. Основываясь на этом факте, лизингополучатель
потребовал расторжения договора в установленном порядке. Какой
вариант ответа является в данном случае правильным.
Лизингополучатель:
Ответы:
1. Не имеет основания для расторжения договора
2. Имеет основания для расторжения договора.
3. Не имеет основания для расторжения договора, если иное не
предусмотрено договором о лизинге.
13. Коммерческий банк формирует резервы под обесценение
вложений в ценные бумаги. Инвестиционный портфель банка имеет
следующую структуру:
(А) корпоративные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку
(их балансовая стоимость 1000 млн руб.)
(Б) корпоративные ценные бумаги, не имеющие рыночную
котировку (их фактическая цена покупки равна 500 млн руб.)
(В) долговые обязательства местных органов власти, не
имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн
руб.).
По результатам прошедшего квартала стоимость частей
инвестиционного портфеля банка:
А) уменьшилась до 900 млн. руб
Б) увеличилась до 700 млн. руб
В) осталась неизменной и равной их балансовой стоимости.
Определите размер резерва под обесценивание ценных бумаг,
которые должен создать банк.
Ответ вписывается самостоятельно.
14. Коммерческий банк формирует резервы под обесценение
вложений в ценные бумаги. Инвестиционный портфель банка имеет
следующую структуру:
(А) корпоративные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку
(их балансовая стоимость 1000 млн руб.)
(Б) корпоративные ценные бумаги, не имеющие рыночную
котировку (их балансовая стоимость 500 млн. руб.);
(В) долговые обязательства местных органов власти, не
имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн
руб.).
По результатам прошедшего квартала стоимость частей
инвестиционного портфеля банка:
А) осталась неизменной и равной их балансовой стоимости,
Б) увеличилась до 1000 млн руб,
В) уменьшилась до 900 млн. руб.
Определите изменение размера резерва под обесценивание
ценных бумаг, которые должен осуществить банк.
Ответ вписывается самостоятельно.
15. Эмитентом выпускаются жилищные сертификаты номиналом 2
кв. м.
Общий номинальный объем выпуска - 10 000 кв. м. Нормативный
срок строительства объекта привлечения средств - 1,5 года.
Рассчитайте максимальный срок действия жилищного сертификата
с такими параметрами.
Ответ вписывается самостоятельно.
16. Стоимость всех находящихся в обращении жилищных
сертификатов составляет 20 млрд руб. Нормативный срок
строительства объекта привлечения средств - 2 года.
Рассчитайте минимальный размер денежного резерва, который
эмитент должен иметь на специальном банковском счете.
Ответ вписывается самостоятельно.
17. Коммерческая организация, получившая лицензию
Федеральной комиссии по ценным бумагам, выступает гарантом по
погашению жилищных сертификатов.
Рассчитайте минимально необходимый для этого собственный
капитал страховой компании, если срок действия жилищных
сертификатов - 2 года. Общий номинальный объем выпуска - 100 000
кв. м.
Срок действия гарантии - 5 лет.
Ответ вписывается самостоятельно.
18. Срок действия жилищных сертификатов -4 года. Общий
номинальный объем выпуска - 20 000 кв. м. Нормативный срок
строительства объекта привлечения средств - 3 года. Рассчитайте
минимальный срок действия гарантии по погашению сертификатов.
Ответ вписывается самостоятельно.
19. Инвестор решил приобрести акцию с предполагаемым ростом
курсовой стоимости 42% за полгода. Инвестор может оплатить за счет
собственных средств 58% от фактической стоимости акции. Под какой
максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в
банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные
средства на уровне не менее 28% за полугодие. Налогообложение не
учитывать.
Ответ:
20. Два векселя "А" и "В" имеют одинаковую вексельную сумму.
Вексель "А" реализуется на рынке по стоимости равной вексельной
сумме. На вексельную сумму этого векселя обусловлено начисление
процентов. Вексель "В" реализуется с дисконтом 20% и не имеет
процентной ставки. Рассчитайте, какой должна быть процентная
ставка по векселю "А", чтобы с учетом налогообложения оба векселя
обеспечивали своему владельцу - юридическому лицу (не банку)
одинаковую доходность? (Срок обращения векселей "А" и "В" - 1
год).
Ответ:
21. Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом
20% и со сроком погашения через год. Одновременно инвестор
приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение
суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если
эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению.
Если эмитент погашает облигацию, страховая компания возвращает
инвестору 75% от суммы страхового взноса. Рассчитайте размер
взноса (в процентах от номинала облигации), который обеспечил бы
инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств
доходность, превышающую в 1,5 раза доходность, в случае
непогашения облигации.
Ответ:
22. Облигация со сроком обращения 5 лет, через два года
после ее приобретения была отражена на балансе покупателя по цене
в полтора раза меньшей цены покупки. Определите, за сколько лет
(максимальная величина) до погашения была приобретена облигация,
если ежеквартально выплачиваемый по ней купон равен 25%, а цена
покупки в 2,4 раза превышала номинальную стоимость.
Ответ:
23. Облигация федерального займа с переменным купоном была
приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по
цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность
облигации к погашению в этот момент составляла 76% годовых.
Определите размер последнего купона по облигации (в годовых
процентах), если длительность последнего купонного периода
составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.
Ответ вписывается самостоятельно.
24. Облигация федерального займа с переменным купоном была
приобретена юридическим лицом за 108,61%, а продана через 22 дня
после покупки за 119,54%. Цены приведены с учетом накопленного
купонного дохода. Доходность от этой операции с учетом
налогообложения прибыли составила 126,94% годовых. Определить
размер текущего купона по облигации.
Ответ вписывается самостоятельно.
25. Инвестор продал акцию со скидкой в 10% по сравнению с
первоначально назначенной ценой и обеспечил при этом доходность в
размере 8%. Какую доходность обеспечил бы инвестор, если бы продал
акцию по первоначальной цене. Налогообложение не учитывать.
Ответ вписывается самостоятельно.
26. Инвестиционная компания, котирующая облигации
государственного сберегательного займа, установила "чистую цену"
продажи облигаций (без учета накопленного купонного дохода),
которая превышала номинальную стоимость на определенное число
процентов. Через некоторое время компания уменьшила цену от
первоначальной на то же число процентов и в результате цена
продажи облигации стала равна 99%. Укажите, чему равнялась
первоначальная цена продажи.
Ответ вписывается самостоятельно.
27. Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ - ПК серии
"А" за несколько дней составил 105 000 руб. У ОФЗ - ПК серии "В"
для аналогичного прироста накопленного купонного дохода
потребовалось на 2 дня больше. При этом ежедневный прирост
накопленного купонного дохода у облигации серии "В" на 6 000 руб.
меньше, чем у облигации серии "А". Определите величину текущего
купона (в годовых процентах) у облигации серии "В".
Ответ вписывается самостоятельно.
28. Инвестор купил, а затем продал акции, получив при этом
доходность в размере 9%. Какую доходность получил бы инвестор,
если бы цена покупки акций была на 8% дороже?
Ответ вписывается самостоятельно.
29. Инвестор продал акцию со скидкой по сравнению с
первоначально назначенной ценой и получил при этом доходность в
размере 20%. Если бы инвестор продал акцию по первоначально
назначенной цене, то получил бы доходность 32%. Определите
величину скидки (в процентах к первоначально назначенной цене).
Ответ вписывается самостоятельно.
30. Облигация федерального займа с переменным купоном была
приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по
цене 106% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность
облигации к погашению с учетом налогообложения в этот момент
составляла 176% годовых. Определите размер последнего купона по
облигации (в годовых процентах), если длительность последнего
купонного периода составляет 94 дня.
Ответ вписывается самостоятельно.
31. Инвестор (юридическое лицо) приобрел облигацию
федерального займа с переменным купоном по цене 116,84%, а спустя
некоторое время продал ее за 121,17%. Определите, сколько дней
владел облигацией инвестор (при условии, что день покупки не
включается в этот срок, а день продажи - включается), если налог
на прибыль, уплаченный инвестором в результате этой операции,
составил 11 375 руб. Величина текущего купонного дохода равна
78,84% годовых. Длительность текущего купонного периода 92 дня.
Все цены приведены с учетом накопленного купонного дохода.
Ответ вписывается самостоятельно.
32. На счет в банке вносится сумма 1 млрд руб., но не сразу,
а в течение 20 месяцев равными долями в начале каждого месяца.
Какова будет сумма на счете в конце 10 месяца, если банк
ежемесячно (в последний рабочий день месяца) начисляет на остаток
по счету 4%?
Ответ вписывается самостоятельно.
33. Правительство РФ решает выпустить краткосрочные
бескупонные облигации, размещаемые с дисконтом 20%. Банковская
ставка по депозитам на срок, равный сроку обращения облигаций,
составляет 154% годовых. Облигации реализуются среди промышленных
предприятий. Определите срок (в месяцах), на который выпускаются
облигации. При расчете учесть налогообложение.
Ответ вписывается самостоятельно.
34. Векселя со сроком платежа, наступающим через 6 месяцев
от составления, реализуются с дисконтом по единой цене в течение 2
недель от момента составления. Считая, что каждый месяц содержит
ровно 4 недели, рассчитайте в процентах отношение годовых
доходностей по векселям, купленным соответственно в первый и
последний день их размещения по единой цене и погашенным в
установленный срок.
Ответ вписывается самостоятельно.
35. Акция общества "ХХХ" имеет начальную стоимость 50 000
руб. Еженедельный рост стоимости акции составляет 5 000 руб.
Определите максимально возможный ежемесячный процент, который банк
"ВВВ" предлагает своим вкладчикам (по простой процентной ставке),
если известно, что спустя 7 с половиной месяцев покупать акции
станет невыгодно, т.к. доходность от вложения средств в банк
станет выше доходности, обеспечиваемой ростом курсовой стоимости
акций. Налогообложение не учитывать. Считать, что каждый месяц
содержит 4 недели, а прирост курсовой стоимости акции происходит в
конце каждой недели.
Ответ вписывается самостоятельно.
36. Банк "А" предоставил заемщику кредит в размере 1 млрд
руб. сроком на 5 лет под 20% годовых (процент сложный). Долг
вместе с процентами будет погашен в конце срока в виде разового
платежа. Для обеспечения погашения займа должник создал в банке
"Б" погасительный фонд, формируя его в течение 5 лет за счет
взносов, осуществляемых в конце каждого года равными суммами. На
инвестированные в фонд средства банк "Б" начисляет 22% годовых
(процент сложный). Определите минимальную сумму разового
ежегодного взноса в погасительный фонд, необходимую для полной
выплаты долга вместе с процентами исключительно за счет средств
фонда.
Ответ вписывается самостоятельно.
37. Банк "А" предоставил заемщику кредит в размере 1 млрд
руб. сроком на 5 лет под 20% годовых. Проценты по займу будут
выплачиваться ежегодно. Основная сумма долга (1 млрд руб.) плюс
проценты за последний год будут погашены в конце срока в виде
разового платежа. Для обеспечения погашения займа должник создал в
банке "Б" погасительный фонд, формируя его в течение 5 лет за счет
взносов, осуществляемых в начале каждого года равными суммами. На
находящиеся в фонде средства банк "Б" начисляет 22% годовых
(процент сложный). Причем сразу после начисления банком "Б"
очередных процентов заемщик переводит банку "А" из погасительного
фонда 200 млн руб. в счет выплаты процентов по кредиту. Определите
минимальную сумму разового ежегодного взноса в погасительный фонд,
необходимую для полной выплаты долга вместе с процентами
исключительно за счет средств фонда.
Ответ вписывается самостоятельно.
38. Бескупонная облигация была куплена за 220 дней, а
продана за 145 дней до своего погашения. В момент покупки
процентная ставка на рынке составляла 110% годовых, а в момент
продажи - 92% годовых. Рассчитайте доходность операции купли -
продажи в виде годовых процентов. При расчете используйте формулу
простых процентов. Год считайте равным 365 дням.
Ответ вписывается самостоятельно.
39. Облигация федерального займа с переменным купоном была
куплена за 98,3% ("чистая цена" без учета накопленного купонного
дохода) за 62 дня до даты выплаты очередного купона. Накопленный
купонный доход на момент покупки составил 7,69%. Спустя 15 дней
после покупки облигация была продана. Рассчитайте максимально
возможную цену продажи облигации (с учетом накопленного купонного
дохода), при которой не происходит увеличения налогооблагаемой
базы владельца ценной бумаги в результате ее купли-продажи.
Длительность текущего купонного периода равняется 93 дням.
Ответ вписывается самостоятельно.
40. Укажите срок, в течение которого погашаются исковые
требования векселедержателя против индоссантов. Считать, что срок
начинает течь со дня протеста.
Ответ вписывается самостоятельно.
41. Вексель был авалирован без указания на того, за чей счет
аваль был дан. В этом случае считается, что аваль дан.
а) за плательщика;
б) за векселедателя;
в) за последнего индоссанта;
г) за векселедержателя;
д) иной вариант ответа.
42. Инвестор "А" купил акции по цене 20 250 руб., а через
три дня с прибылью продал их инвестору "В", который в свою
очередь, спустя три дня после покупки, с прибылью перепродал эти
акции инвестору "С" по цене 59 900 руб. Укажите, по какой цене
инвестор "В" купил указанные бумаги у инвестора "А", если
известно, что оба этих инвестора обеспечили себе одинаковую
доходность от перепродажи акций.
Ответ вписывается самостоятельно.
43. Облигация федерального займа с переменным купоном была
приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по
цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность
облигации к погашению в этот момент составляла с учетом
налогообложения прибыли 76% годовых. Определите размер последнего
купона по облигации (в годовых процентах), если длительность
последнего купонного периода составляет 94 дня. Ставку налога на
прибыль принять за 35%.
Ответ вписывается самостоятельно.
44. Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ - ПК серии
"А" за несколько дней составил 10 500 руб. У ОФЗ - ПК серии "В"
для аналогичного прироста накопленного купонного дохода
потребовалось на 2 дня больше. При этом ежедневный прирост
накопленного купонного дохода у облигации серии "В" на 600 руб.
меньше, чем у облигации серии "А". Определите величину текущего
купона (в годовых процентах) у облигации серии "А".
Ответ вписывается самостоятельно.
45. Облигация со сроком обращения 8 лет за 4 года до своего
погашения отражается на балансе юридического лица по цене, на 20%
превышающей номинальную стоимость. Определите, сколько лет
(максимально) владеет облигацией данное юридическое лицо, если
ажио при покупке облигации составило 30% от номинала, а размер
ежеквартально выплачиваемого по облигации купона составляет 20%?
При расчете необходимо учесть налогообложение прибыли. Ставку
налога считать равной 35%.
Ответ вписывается самостоятельно.
46. Инвестор решает приобрести акцию с предполагаемым ростом
курсовой стоимости 42% за полугодие. Инвестор имеет возможность
оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости
акции. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять
инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на
вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за
полугодие. При расчете необходимо учесть налогообложение прибыли
(по ставке 35%) и факт того, что проценты по банковской ссуде
будут погашаться из прибыли до ее налогообложения.
Ответ вписывается самостоятельно.
47. Инвестор приобрел 15 акций (7 акций компании "А", 3
акции компании "Б" и 5 акций компании "В" с равными курсовыми
стоимостями). Спустя три месяца совокупная стоимость указанного
пакета акций увеличилась на 40%. При этом курсовая стоимость акции
"В" упала на 50%, а прирост курса акции "А" оказался в два раза
больше, чем прирост курса акции "Б". Укажите, на сколько процентов
увеличился курс акций "Б"?
Ответ вписывается самостоятельно.
48. Облигация федерального займа с переменным купоном была
приобретена юридическим лицом по цене 108,3% (без учета
накопленного купонного дохода - НКД). Укажите, по какой цене (без
учета НКД) должна быть продана облигация спустя 28 календарных
дней после покупки (из них 8 дней - выходные) с тем, чтобы
совокупная прибыль (убыток) владельца облигации равнялась нулю.
Размер текущего купонного дохода составляет 124,17% годовых.
Покупка и продажа облигации осуществляются в рамках одного
купонного периода. Налогообложение, уплату комиссии ММВБ и прочие
расходы не учитывать.
Ответ вписывается самостоятельно.
49. Промышленное предприятие решает приобрести акцию с
предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полугодие.
Инвестор имеет возможность оплатить за счет собственных средств
58% от фактической стоимости акции. Под какой максимальный
полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем,
чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на
уровне не менее 28% за полугодие. При расчете необходимо учесть
налогообложение прибыли (по ставке 35%) и факт того, что процент
по банковской ссуде будет погашаться из прибыли после ее
налогообложения.
Ответ вписывается самостоятельно.
50. Облигация федерального займа с переменным купоном была
приобретена юридическим лицом по цене 118% (включая накопленный
купонный доход). Доходность облигации к погашению в этот момент
составила 132,95% годовых (с учетом налогообложения прибыли).
Размер текущего купонного дохода составляет 124% годовых.
Длительность текущего купонного периода составляет 91 день.
Покупка облигации была осуществлена в последний купонный период.
Определить, за сколько дней до погашения была куплена облигация.
Ответ вписывается самостоятельно.
51. ГКО со сроком обращения один год продается на аукционе
по цене 62%. По какой цене необходимо приобрести на аукционе ГКО
со сроком обращения 3 месяца с тем, чтобы годовая доходность по
обеим облигациям была бы одинаковой. Расчет доходности вести по
формуле сложного процента.
Ответ вписывается самостоятельно.
52. Инвестиционная компания осуществляет котировки акций "А"
и "В". Предполагаемый рост курсовой стоимости в течение месяца для
акций "А" составляет 25%, а для акций "В" - 15%. Разница между
ценой покупки и ценой продажи (спрэд) для акций "А" составляет
10%. Определите величину спрэда для акций "В", при котором
доходность от продажи и тех, и других акций, спустя месяц после их
покупки, была бы одинаковой. При расчете спрэда за базовую
принимать цену покупки.
Ответ вписывается самостоятельно.
53. Официальный дилер Банка России, работающий на рынке ГКО,
предлагает своему клиенту два типа договоров на обслуживание. По
договору 1 типа дилер удерживает с клиента комиссионные в размере
0,05% от суммы каждой сделки куплипродажи облигаций. По договору 2
типа дилер удерживает 5% прибыли, полученной от прироста курсовой
стоимости облигаций, приобретенных для клиента. Укажите
минимальный уровень доходности от операций купли-продажи
облигаций, при котором клиенту выгоднее заключить договор 1 типа.
Предполагается, что дилером будет совершено только две операции
(покупка и продажа) с облигациями клиента. Налогообложение не
учитывать.
Ответ вписывается самостоятельно.
54. Первоначальная стоимость акции равнялась номиналу.
Ежедневный рост курсовой стоимости акции составлял 0,2% от уровня
предыдущего дня. Инвестор "А" пробрел акцию на 26 день после
начала роста котировки и продал ее через 3 недели после покупки.
Инвестор "В" приобрел акцию на 44 день после начала роста
котировки и продал ее также, спустя 3 недели после покупки.
Найдите отношение (в процентах) доходности, которую обеспечил себе
инвестор "А" к доходности, которую обеспечил себе инвестор "В" от
рассмотренных операций с акциями. Налогообложение не учитывать.
Ответ вписывается самостоятельно.
55. Облигация, продаваемая по курсу 90%, с текущей
доходностью 80% годовых, не может иметь доходность до погашения
(без учета налогообложения).
Ответы:
а) 90% годовых;
б) 120% годовых;
в) 70% годовых.
56. Инвестор покупает с дисконтом облигацию с купоном 100%
годовых и держит ее до погашения. Какой уровень доходности до
погашения не может иметь данная облигация?
Ответы:
а) 150% годовых;
б) 90% годовых;
в) 360% годовых.
57. Если доходность до погашения по облигации "Х" равна ее
доходности по купону, облигация продается по цене:
Ответы:
а) меньше 100% от номинала;
б) 100% от номинала;
в) больше 100% от номинала;
г) определенно сказать нельзя.
58. При ожидаемом падении процентных ставок инвестору
выгоднее всего вкладывать деньги в облигации:
Ответы:
а) краткосрочные с фиксированной ставкой купона;
б) долгосрочные с фиксированным купоном;
в) все варианты равноценны.
59. При ожидаемом росте процентных ставок инвестору выгоднее
всего вкладывать деньги в облигации:
Ответы:
а) краткосрочные с фиксированной ставкой купона;
б) долгосрочные с фиксированным купоном;
в) все варианты равноценны.
60. Облигация, выпущенная сроком на три года, с купоном 80%
годовых, продается с дисконтом 15%. Ее доходность до погашения без
учета налогообложения равна:
Ответ вписывается самостоятельно.
61. Облигация, выпущенная сроком на 3 года, с купоном 80%
годовых, продается с дисконтом 15%. Ее текущая доходность равна:
Ответ вписывается самостоятельно.
62. Инвестор приобрел акцию в начале года. Курс акции в
первом квартале снизился на 15% по сравнению с ценой приобретения,
далее во втором квартале повысился на 5% по сравнению с
предшествующим кварталом, в третьем - на 25%, в четвертом - на
20%. Определите в годовых процентах доходность инвестора,
продавшего акцию в конце четвертого квартала.
Ответ вписывается самостоятельно.
63. Выплаченный в апреле дивиденд за первый квартал 1995 г.
по акции "А" составил 1500 руб. на одну акцию, курсовая стоимость
на 15 мая была равна 8000 руб. Определите ее текущую доходность в
годовых процентах.
Ответ вписывается самостоятельно:
64. Предприятие-нерезидент (не банк) намерено приобрести за
валюту рублевые средства для участия в первичном аукционе по
размещению ГКО. С этой целью данное предприятие заключает договор
валютного свопа с:
Ответы:
1. Министерством финансов.
2. Любым банком-дилером на рынке ГКО.
3. Уполномоченным банком-резидентом РФ, являющимся дилером
на рынке ГКО.
4. Уполномоченным банком-нерезидентом.
5. Банком России.
65. Плательщик, указанный в переводном векселе, объявлен
несостоятельным. Векселедержатель требует от лица, обязанного по
данному векселю, оплатить вексель. Обязанное лицо отказывается
оплатить вексель, ссылаясь на то, что по векселю не оформлен
протест в неплатеже или неакцепте. Законны ли действия обязанного
лица?
Ответы: 1. Да 2. Нет 3. Да, если вексель срочный и срок
платежа еще не наступил.
66. Следует ли из несоответствия между суммами, написанными
в векселе прописью и цифрами, ничтожность данного векселя.
Ответы: 1. Да 2. Нет.
67. У какого инвестора будет выше доходность при
осуществлении операции с ценными бумагами с учетом налогообложения
и при выполнении инвесторами всех требований российского
законодательства, регулирующего функционирование рынка ценных
бумаг по вопросу перерегистрации права собственности (год принять
равным 360 дням, ставки для обоих инвесторов считать одинаковыми,
услуги регистратора оплачиваются по максимально возможной цене):
инвестор А купил 100 акций по цене 10000 руб. за одну акцию и
через 30 дней продал их по цене 14000 руб. за акцию; инвестор В
купил 10 акций по цене 150000 руб. за одну акцию и через 30 дней
продал их по цене 210000 руб. за акцию.
Ответы:
1. Доходность инвестора А больше, чем доходность инвестора
В.
2. Доходность инвестора А меньше.
3. Доходности инвесторов одинаковы.
68. У какого инвестора будет выше доходность при
осуществлении операции с ценными бумагами с учетом налогообложения
и при выполнении инвесторами всех требований российского
законодательства, регулирующего функционирование рынка ценных
бумаг по вопросу перерегистрации права собственности (год принять
равным 360 дням, ставки для обоих инвесторов считать одинаковыми):
инвестор А купил 100 акций по цене 10000 руб. за одну акцию, через
15 дней он продал их по цене 12000 руб. за акцию, в тот же день
купил 100 акций по цене 10000 руб. за акцию и через 15 дней продал
их по цене 12000 руб. за акцию; инвестор В купил 100 акций по цене
15000 руб. за одну акцию и через 30 дней продал их по цене 21000
руб. за акцию.
Ответы:
1. Доходность инвестора А меньше, чем доходность инвестора
В.
2. Доходность инвестора А больше.
3. Доходности инвесторов одинаковы.
69. Определите минимальный размер заявки дилера на покупку
облигаций федерального займа с переменным купоном при их первичном
размещении, если объявленный номинальный объем выпуска составляет
2 трлн руб.
а) ответ вписывается самостоятельно;
б) вопрос поставлен некорректно.
70. Общество с ограниченной ответственностью "W", являющееся
держателем реестра АО "К", учреждено при участии последнего,
причем АО "К" принадлежит 10% его уставного капитала. Уставный
капитал ООО "W" составляет 100 млн руб., собственный капитал - 600
млн руб. Два других учредителя ООО "W" внесли в оплату своих долей
в уставном капитале собственные акции. Может ли ООО "W" получить
лицензию специализированного регистратора?
Ответы:
а) нет, поскольку эмитент, ведение реестра которого
осуществляет специализированный регистратор, не может быть его
учредителем или акционером;
б) может, если примет на себя обязательство в течение 6
месяцев увеличить собственный капитал до необходимого размера;
в) нет, поскольку размер уставного капитала ООО "W"
недостаточен;
г) нет, поскольку уставный капитал специализированного
регистратора не может быть оплачен ценными бумагами, эмитентами
которых являются его учредители.
71. Акционерное общество "К" отказалось выплатить дивиденды
своему акционеру на том основании, что акции этого акционера
зарегистрированы на имя номинального держателя - банка "Б", а
копия договора о номинальном держании не была предоставлена
держателю реестра. Со своей стороны номинальный держатель
предоставил держателю реестра необходимые данные об акционере в
положенный срок. Какие действия следует предпринять акционеру?
Ответы:
а) предоставить держателю реестра требуемую копию договора и
обратиться к обществу с просьбой о выплате дивидендов;
б) потребовать от общества выплаты дивидендов и возмещения
убытков (упущенной выгоды), поскольку предоставление держателю
реестра копии договора о номинальном держании не требуется
действующим законодательством;
в) потребовать от своего номинального держателя возмещения
убытков;
г) ситуация невозможна, поскольку банк не может являться
номинальным держателем акций.
72. Может ли инвестор "Х" получить кредит под залог
принадлежащих ему инвестиционных паев паевого инвестиционного
фонда у управляющей компании этого фонда?
Ответы:
а) да, если он не является учредителем управляющей компании;
б) да, если он является физическим лицом;
в) да, но не более чем на сумму 10% чистых активов паевого
фонда;
г) нет, поскольку управляющая компания не может выдавать
кредиты;
д) нет, поскольку инвестиционный пай запрещено передавать в
залог.
73. Курсовая стоимость акций, входящих в состав имущества,
образующего интервальный паевой инвестиционный фонд, снизилась
вследствие ухудшения конъюнктуры в нескольких отраслях экономики.
В результате этого инвесторы фонда понесли убытки. Конфликта
интересов инвесторов и интересов управляющей компании не было.
Могут ли в этой ситуации инвесторы предъявить претензии к
управляющей компании?
Ответы:
а) инвесторы могут потребовать досрочного выкупа
инвестиционных паев;
б) инвесторы могут потребовать возмещения убытков;
в) в данном случае управляющая компания не несет
ответственности, если не будет доказано, что снижение курса акций
явилось следствием ее виновных действий;
г) инвесторы могут потребовать ликвидации паевого фонда;
д) инвесторы могут потребовать отзыва лицензии у управляющей
компании.
74. Какие права имеет управляющая компания паевого
инвестиционного фонда по отношению к имуществу, составляющему этот
фонд?
Ответы:
а) право собственности;
б) право хозяйственного ведения;
в) право доверительного управления;
г) залоговое право;
д) право аренды.
75. Какие обязанности имеет управляющая компания паевого
инвестиционного фонда в связи с имуществом, составляющим этот
фонд?
Ответы:
а) управлять имуществом наиболее эффективным образом в
интересах инвесторов;
б) обеспечивать сохранность имущества;
в) страховать имущество паевого фонда за свой счет;
г) в случае необходимости приобретать имущество паевого
фонда в собственность.
76. Какие обязанности имеет управляющая компания паевого
инвестиционного фонда по отношению к инвесторам фонда?
Ответы:
а) обеспечивать участие инвесторов в управлении паевым
фондом;
б) выкупать инвестиционные паи по требованию инвесторов в
порядке и в сроки, установленные правилами фонда и проспектом
эмиссии инвестиционных паев;
в) при наличии достаточной прибыли выплачивать инвесторам
дивиденды в размере, установленном проспектом эмиссии
инвестиционных паев;
г) обеспечивать управление имуществом, составляющим паевой
фонд, наиболее эффективным образом в интересах инвесторов;
д) выдавать инвесторам кредиты по их требованию в пределах,
установленных правилами фонда;
е) отвечать собственным имуществом за ущерб, причиненный
инвесторам в результате виновных действий управляющей компании.
77. Страховая компания "С", являющаяся управляющей компанией
паевого инвестиционного фонда, приобрела за счет заемных средств
акции АО "Т", входившие в состав имущества данного паевого фонда.
Правомерны ли ее действия?
Ответы:
а) правомерны, если они обеспечивают максимально эффективное
управление паевым фондом в интересах инвесторов;
б) неправомерны, поскольку управляющей компании запрещено
использовать заемные средства;
в) неправомерны, поскольку управляющей компании запрещено
приобретать имущество паевого фонда;
г) вопрос поставлен некорректно.
78. Обязателен ли отзыв лицензии ЦБ РФ у коммерческого банка
для возбуждения против последнего производства по делу о
банкротстве?
Ответы:
1. Да.
2. Нет
3. Вопрос поставлен некорректно.
79. Может ли кредитор требовать удовлетворения своих
притязаний к должнику на период проведения внешнего управления?
Ответы:
1. Да. 2. Нет.
80. Собрание кредиторов является правомочным, если на нем
представлены кредиторы с правом голоса, сумма требований которых
составляет:
Ответы:
1. Не менее трети от общей суммы не обеспеченных залогом
обязательств.
2. Не менее половины от общей суммы не обеспеченных залогом
обязательств.
3. Не менее 2/3 от общей суммы не обеспеченных залогом
обязательств.
4. Правильных ответов нет.
81. Через полтора года после окончания санации предприятия,
длившейся 1 год, в Арбитражный суд вновь подано заявление о
возбуждении производства по делу о банкротстве данного
предприятия. Вправе ли суд вынести решение о повторной санации?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Вопрос поставлен некорректно.
82. Через полтора года после окончания санации предприятия,
длившейся два с половиной года, в Арбитражный суд вновь подано
заявление о возбуждении производства по делу о банкротстве данного
предприятия. Вправе ли суд вынести решение о повторной санации?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Вопрос поставлен некорректно.
83. Арбитражный суд продлил срок проведения санации
муниципального предприятия на 5 месяцев. Правомочно ли такое
решение?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Да, если участники санации подали ходатайство о продлении
санации.
84. Каков обязательный минимальный размер собственного
капитала лица, осуществляющего деятельность по ведению реестра
владельцев именных ценных бумаг?
Ответы:
1.1000 МРОТ.
2. 5000 МРОТ.
3. Подобных ограничений нет.
85. Какова величина единовременного сбора для выдачи
лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестра
владельцев именных ценных бумаг?
Ответы:
1.100 МРОТ.
2. 500 МРОТ.
3. Правильных ответов нет.
86. Четыре АО договариваются зарегистрировать юридическое
лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестров владельцев
акций данных АО. При этом каждое АО вносит 15% уставного капитала
денежными средствами и 10% собственными акциями. На основании
изложенного:
Ответы:
1. Лицензия, дающая право осуществлять деятельность по
ведению реестра, будет выдана.
2. В выдаче лицензии будет отказано.
3. Вопрос поставлен некорректно.
87. Каков минимальный размер собственного капитала
специализированного регистратора, ведущего реестр предприятия,
контрольный пакет акций которого закреплен в федеральной
собственности?
Ответы:
1. 5 000 МРОТ.
2. 10 000 МРОТ.
3. Подобных ограничений нет.
88. Правилами специализированного регистратора "А"
предусмотрена плата за выдачу выписки из реестра иному
регистратору в размере 0,5 МРОТ. Законна ли такая операция?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Да, в случае если уставный капитал регистратора больше 5
000 МРОТ.
89. Может ли взиматься специализированным регистратором
плата за предоставление выписки из реестра зарегистрированному
лицу?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Да, кроме выдачи выписки по итогам перерегистрации прав
на ценные бумаги.
90. При повторной подаче документов на получение лицензии на
право осуществления деятельности по ведению реестров акционеров
именных ценных бумаг регистрирующий орган потребовал повторной
оплаты единовременного сбора. Законно ли такое требование?
Ответы:
1. Нет. 2. Да.
91. Имеет ли право лицензирующий орган требовать повторной
уплаты единовременного сбора за получение лицензии на право
осуществления деятельности по ведению реестра акционеров, если в
предоставленные документы были внесены изменения?
Ответы: 1. Нет. 2. Да.
92. Имеет ли право акционер АО требовать доступ к информации
об именах (наименованиях) других акционеров?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Да, если он владеет не менее чем 1% голосующих акций АО.
4. Да, если он владеет более 3% голосующих акций АО.
93. Укажите максимально возможное соотношение номинального
объема 2-го выпуска акций к номинальному объему 1-го выпуска акций
акционерного общества, имеющих одинаковый регистрационный номер,
при котором приобретение 20% акций 2- го выпуска должно
сопровождаться уведомлением о владении ценными бумагами
регистратора, ведущего реестр акционеров данного эмитента. Акции
обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены
полностью.
Ответы:
1. 5.
2. 3.
3. Любое соотношение.
4. Правильных ответов среди перечисленных нет.
94. Акционерное общество осуществило две эмиссии акций,
имеющих одинаковый регистрационный номер. Акции обоих выпусков
имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Объем
второй эмиссии относится к объему первой эмиссии как 2 к 1.
Инвестор приобрел 14% акций второй эмиссии и 18% акций первой
эмиссии. Должен ли инвестор уведомлять о владении ценными бумагами
эмитента регистратора, ведущего реестр акционеров данного
акционерного общества.
Ответы: 1. Да. 2. Нет.
95. Акционерное общество осуществило две эмиссии акций,
имеющих одинаковый регистрационный номер. Акции обоих выпусков
имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Объем
второй эмиссии относится к объему первой эмиссии как 1 к 2.
Инвестор владеет 21% акций первой эмиссии. Должен ли инвестор
уведомлять о владении ценными бумагами регистратора, ведущего
реестр акционеров данного эмитента.
Ответы: 1. Да. 2. Нет.
96. Кто является плательщиком налога на операции с ценными
бумагами:
Ответы:
1. Любые юридические лица.
2. Физические лица.
3. Эмитенты ценных бумаг.
4. Покупатели ценных бумаг.
5. Продавцы ценных бумаг.
6. Номинальные держатели ценных бумаг.
97. Дилерами на рынке ГКО могут быть:
Ответы:
1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг,
удовлетворяющие определенным минимальным требованиям.
2. Банки.
3. Небанковские организации, имеющие лицензию на право
осуществление деятельности на рынке ценных бумаг.
98. Кандидат в дилеры по ГКО должен быть:
Ответы:
1. Банком.
2. Инвестиционным институтом.
3. Профессиональным участником рынка ценных бумаг.
4. Иметь стаж работы на фондовом рынке.
5. Быть инвестором на рынке ГКО.
99. Какие из перечисленных ниже требований, которым должен
удовлетворять кандидат в дилеры ГКО, относятся к банкам, а какие к
небанковским организациям.
--------------------T-------------------T-------------------¬ ¦
Требования: ¦ Банки ¦ Не банки ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦ 1.
Являться ¦ ¦ ¦ ¦ юридическим лицом ¦ ¦ ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦ 2.
Являться ¦ ¦ ¦ ¦ профессиональным ¦ ¦ ¦ ¦ участником рынка ¦ ¦ ¦ ¦
ценных бумаг ¦ ¦ ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦ 3.
Иметь стаж ¦ ¦ ¦ ¦ работы 6 месяцев ¦ ¦ ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦ 4.
Иметь стаж ¦ ¦ ¦ ¦ работы 12 месяцев ¦ ¦ ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦ 5.
Быть ¦ ¦ ¦ ¦ инвестором на ¦ ¦ ¦ ¦ рынке ГКО ¦ ¦ ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦ 6.
Быть ¦ ¦ ¦ ¦ инвестором на ¦ ¦ ¦ ¦ рынке ГКО не ¦ ¦ ¦ ¦ менее 6
месяцев ¦ ¦ ¦
L-------------------+-------------------+--------------------
100. Какие из перечисленных ниже требований, которым должен
удовлетворять кандидат в дилеры ГКО, относятся к банкам, а какие к
небанковским организациям.
--------------------T-------------------T-------------------¬ ¦
Требования: ¦ Банки ¦ Не банки ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦
иметь собственные ¦ ¦ ¦ ¦ средства не менее ¦ ¦ ¦ ¦ 1 млн ЭКЮ (в ¦
¦ ¦ ¦ рублевом ¦ ¦ ¦ ¦ эквиваленте) ¦ ¦ ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦
иметь собственные ¦ ¦ ¦ ¦ средства не менее ¦ ¦ ¦ ¦ 2,5 млн ЭКЮ (в
¦ ¦ ¦ ¦ рублевом ¦ ¦ ¦ ¦ эквиваленте) ¦ ¦ ¦
¦-------------------¦-------------------¦-------------------¦ ¦
иметь собственные ¦ ¦ ¦ ¦ средства не менее ¦ ¦ ¦ ¦ 250 млн руб. ¦
¦ ¦ L-------------------+-------------------+--------------------
101. Какие из перечисленных ниже оснований являются
достаточными для отказа банкам-кандидатам в рассмотрении
документов на включение в уполномоченные дилеры по ГКО.
Ответы:
1. Возникновение дебетового сальдо по корсчету в Банке
России за последние 6 месяцев до даты подачи заявки.
2. Наличие просроченной задолженности по кредитам,
предоставленным Банком России на дату подачи заявки.
3. Невыполнение обязательных экономических нормативов
деятельности коммерческих банков за последние 3 месяца до даты
подачи заявки.
4. Наличие просроченной задолженности по предоставленным
банком-кандидатом кредитам, составляющим более 10% от общей суммы
предоставленных кредитов на дату подачи заявки.
102. Какие из перечисленных ниже оснований являются
достаточными для отказа банкам-кандидатам в рассмотрении
документов на включение в уполномоченные дилеры по ГКО.
Ответы:
1. Формирование резервного фонда в размере, меньшем чем 20%
от фактически оплаченного уставного фонда на дату подачи заявки.
2. Невыполнение требований по формированию фонда
обязательных резервов в Банке России.
3. Невыполнение требований по созданию резерва на возможные
потери по ссудам и ценным бумагам.
Ответ вписывается самостоятельно.
103. Банк подал документы на рассмотрение его кандидатуры в
качестве дилера на рынке ГКО. Баланс за квартал содержит следующие
данные (в млрд руб):
-------T------------------------------------T------T--------¬ ¦ No
¦ Расшифровка ¦ Актив¦ Пассив ¦ ¦ счета¦ номера счета ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ 1.
¦ Уставный фонд ¦ 0 ¦ 5 ¦ ¦ 010 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ 2.
¦ Резервный фонд ¦ 0 ¦ 0,7 ¦ ¦ 011 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ 3.
¦ Корсчет в РКЦ ГУ ЦБ ¦ 5 ¦ 0 ¦ ¦ 161 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ 4.
¦ Просроченные кредиты, ¦ 1 ¦ 0 ¦ ¦ 627 ¦ предоставленные другим
банкам ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ 5.
¦ Прочие текущие счета ¦ 0 ¦ 1,1 ¦ ¦ 701 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ 6.
¦ Средства, перечисленные в фонд ¦ 1,2 ¦ 0 ¦ ¦ 816 ¦ обязательного
резервирования ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦
7.822¦ Выданные межбанковские кредиты ¦ 1,5 ¦ 0 ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦
8.823¦ Полученные межбанковские кредиты ¦ 0 ¦ 0,1 ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ 9.
¦ Прочие дебиторы/кредиторы ¦ 0,2 ¦ 0,3 ¦ ¦ 904 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦
10. ¦ Резерв под обесценивание ценных ¦ 0 ¦ 0,1 ¦ ¦ 944 ¦ бумаг ¦
¦ ¦ ¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦
¦ 11. ¦ Резерв на возможные потери по ¦ 0 ¦ 1 ¦ ¦ 945 ¦ ссудам ¦ ¦
¦ ¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦
12. ¦ Прибыли/убытки отчетного года ¦ 0 ¦ 0,2 ¦ ¦ 980 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦
13. ¦ Другие счета ¦ 0,1 ¦ 0,5 ¦
¦------¦------------------------------------¦------¦--------¦ ¦ ¦
ВСЕГО ¦ 9 ¦ 9 ¦
L------+------------------------------------+------+---------
Отметьте те статьи баланса, на основании которых банку будет
отказано в приеме в дилеры на рынке ГКО.
Правильный ответ:
104. Банк подал документы на рассмотрение его кандидатуры в
качестве дилера на рынке ГКО. Баланс за квартал содержит следующие
данные (в млрд руб):
-------T------------------------------T----------T----------¬ ¦ No
¦ Расшифровка ¦ Актив ¦ Пассив ¦ ¦ счета¦ номера счета ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ 1.
¦ Уставный фонд ¦ 0 ¦ 60 ¦ ¦ 010 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ 2.
¦ Резервный фонд ¦ 0 ¦ 7 ¦ ¦ 011 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ 3.
¦ Корсчет в РКЦ ГУ ЦБ ¦ 60 ¦ 0 ¦ ¦ 161 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ 4.
¦ Просроченные кредиты, ¦ 10 ¦ 0 ¦ ¦ 627 ¦ предоставленные другим
банкам¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ 5.
¦ Прочие текущие счета ¦ 0 ¦ 11 ¦ ¦ 701 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ 6.
¦ Средства, перечисленные в ¦ 12 ¦ 0 ¦ ¦ 816 ¦ фонд обязательного
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ резервирования ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦
7.822¦ Выданные межбанковские ¦ 15 ¦ 0 ¦ ¦ ¦ кредиты ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦
8.823¦ Полученные межбанковские ¦ 0 ¦ 1 ¦ ¦ ¦ кредиты ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ 9.
¦ Прочие дебиторы/кредиторы ¦ 2 ¦ 3 ¦ ¦ 904 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦
10. ¦ Резерв под обесценивание ¦ 0 ¦ 1 ¦ ¦ 944 ¦ ценных бумаг ¦ ¦
¦ ¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦
11. ¦ Резерв на возможные потери ¦ 0 ¦ 10 ¦ ¦ 945 ¦ по ссудам ¦ ¦
¦ ¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦
12. ¦ Прибыли/убытки отчетного года¦ 0 ¦ 2 ¦ ¦ 980 ¦ ¦ ¦ ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦
13. ¦ Другие счета ¦ 1 ¦ 5 ¦
¦------¦------------------------------¦----------¦----------¦ ¦ ¦
ВСЕГО ¦ 100 ¦ 100 ¦
L------+------------------------------+----------+-----------
Отметьте те статьи баланса, на основании которых банку будет
отказано в приеме в дилеры на рынке ГКО.
Правильный ответ:
105. В лицензирующий орган для получения лицензии на право
осуществления деятельности по ведению реестра владельцев именных
ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг была
представлена справка о расчете собственного капитала (в млн руб.).
----T-------------------T----T---T---------------------T----¬ ¦ ¦
АКТИВ ¦ ¦ ¦ ПАССИВ ¦ ¦
¦---¦-------------------¦----¦---¦---------------------¦----¦ ¦
1.¦ Нематериальные ¦ 160¦ 1.¦ Уставный ¦ 300¦ ¦ ¦ активы ¦ ¦ ¦
капитал ¦ ¦
¦---¦-------------------¦----¦---¦---------------------¦----¦ ¦ ¦
(в том числе ¦ 10 ¦ 2.¦ Нераспределенная ¦ ¦ ¦ ¦ стоимость ¦ ¦ ¦
прибыль ¦ 90 ¦ ¦ ¦ программного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ обеспечения) ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦---¦-------------------¦----¦---¦---------------------¦----¦ ¦
2.¦ Долгосрочные ¦ 219¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ финансовые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
вложения ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦---¦-------------------¦----¦---¦---------------------¦----¦ ¦
3.¦ Расчеты с ¦ 11 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ учредителями ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦---¦-------------------¦----¦---¦---------------------¦----¦ ¦ ¦
БАЛАНС ¦ 390¦ ¦ БАЛАНС ¦ 390¦
L---+-------------------+----+---+---------------------+-----
На основе данных баланса рассчитать размер собственного
капитала заявителя.
Ответ вписывается самостоятельно.
106. Пользуясь условием предыдущей задачи, дайте ответ на
вопрос, получит ли заявитель лицензию на право осуществления
деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг?
Ответы:
1. Лицензия будет выдана.
2. В выдаче лицензии будет отказано.
107. Паевой инвестиционный фонд является:
Ответы:
1. Акционерным обществом.
2. Имущественным комплексом без создания юридического лица.
3. Хозяйственным товариществом.
108. В каком виде выплачивается доход по паям паевых
инвестиционных фондов?
Ответы:
1. Дивидендов.
2. Процентных выплат.
3. Процентные выплаты от размера пая.
4. Эмитент не выплачивает дохода по инвестиционным паям ни в
каком виде.
109. Если управляющая компания принимает на себя обязанность
осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию
инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного
фонда, но не превышающий 15 рабочих дней с даты предъявления
требований, то такой паевой инвестиционный фонд является:
Ответы:
1. Открытым.
2. Интервальным.
3. Закрытым.
110. Если управляющая компания принимает на себя обязанность
осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию
инвесторов в срок, установленный правилами паевого инвестиционного
фонда, но не реже одного раза в год, то такой паевой
инвестиционный фонд является:
Ответы:
1. Открытым.
2. Интервальным.
3. Закрытым.
111. Управляющая компания вправе инвестировать имущество
паевого инвестиционного фонда (интервального), находящееся в
доверительном управлении, в соответствии с договором о
доверительном управлении в:
1. Ценные бумаги.
2. Банковские депозиты.
3. Недвижимость.
4. Оборудование.
112. Укажите минимальный размер собственного капитала
специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда.
Ответы:
1. 2 млн ЭКЮ.
2. 1,5 млн ЭКЮ.
3. 2 млрд руб.
4. 20 000 МРОТ.
5. 30000 МРОТ.
113. Укажите максимальный срок действия лицензии на
осуществление деятельности в качестве специализированного
депозитария паевых инвестиционных фондов.
Ответы:
1. Лицензия бессрочна.
2. 3 года.
3. 1 год.
114. АОЗТ для получения лицензии на осуществление
деятельности в качестве специализированного депозитария паевого
инвестиционного фонда представило расчет размера величины
собственного капитала на основе следующих данных (в млн руб.):
сумма первого раздела пассива бухгалтерского баланса 3600;
задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный
капитал 800;
сумма средств, переданных другим лицам по договорам о
совместной деятельности 130;
непокрытый убыток 32;
остаточная стоимость нематериальных активов 1020;
сумма, полученная в виде целевого финансирования 56.
Определите решение лицензирующего органа.
Ответы:
1. Лицензия будет выдана.
2. В выдаче лицензии будет отказано.
115. Облигации федерального займа являются:
Ответы:
1. Предъявительскими купонными долгосрочными
государственными ценными бумагами.
2. Именными купонными среднесрочными государственными
ценными бумагами.
3. Предъявительскими купонными среднесрочными
государственными ценными бумагами.
4. Именными купонными долгосрочными ценными бумагами.
116. Какова номинальная стоимость облигаций федерального
займа:
Ответы:
1. 100 тыс. и 500 тыс. руб.
2. 100 тыс. руб.
3. 500 тыс. руб.
4. 1 млн руб.
117. Какие из нижеперечисленных параметров каждого
отдельного выпуска облигаций федерального займа устанавливаются
эмитентом:
Ответы:
а) объем выпуска;
б) величина купонного дохода;
в) дата размещения;
г) дата выплаты купонного дохода.
118. Какое количество предполагаемых к выпуску облигаций
федерального займа должно быть продано в период размещения, чтобы
выпуск можно было считать состоявшимся?
Ответы:
1. Не менее 25%.
2. Не менее 10%.
3. Не менее 30%.
4. Не менее 20%.
119. Каким образом устанавливается купонный доход по
облигациям федерального займа?
Ответы:
1. Устанавливается эмитентом отдельно для каждого выпуска.
2. Порядок расчета купонного дохода определяется на основе
доходности по ГКО.
3. Для всех выпусков облигаций установлена единая величина
дохода.
120. В какие сроки объявляется величина купонного дохода по
облигациям федерального займа (по всем купонам, кроме первого):
Ответы:
1. Не позднее, чем за 7 дней до даты начала размещения всего
выпуска.
2. Не позднее, чем за 2 недели до даты начала выплаты дохода
по данному купону.
3. Не позднее, чем за 2 недели до даты выплаты дохода по
предшествующему купону.
4. Не позднее, чем за 7 дней до даты выплаты дохода по
предшествующему купону.
121. Кто осуществляет выплату купонного дохода и погашение
облигаций федерального займа?
Ответы:
1. Министерство финансов РФ.
2. Уполномоченные банки Минфина РФ.
3. Сбербанк РФ по договору с Минфином РФ.
4. Центральный банк РФ за счет Минфина РФ.
122. Какой орган выполняет функцию генерального агента по
обслуживанию выпусков облигаций федеральных займов?
Ответы:
1. ММВБ.
2. Министерство финансов РФ.
3. Центральный банк РФ.
4. Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку
при Правительстве РФ.
123. Могут ли денежные расчеты по сделкам с облигациями
федеральных займов осуществляться в наличном порядке?
Ответы: 1. Могут. 2. Не могут.
124. Имеет ли право Министерство финансов РФ ограничить круг
потенциальных владельцев облигаций федеральных займов, включив
соответствующее условие в глобальный сертификат отдельного
выпуска?
Ответы:
1. Нет.
2. Да, без каких либо ограничений.
3. Да, при условии согласования с Центральным банком РФ.
125. Возможна ли ситуация, когда два инвестора, имея в
собственности одинаковое количество облигаций федерального займа
одного выпуска, получили различные суммы, выплачиваемые эмитентом
в момент погашения облигаций?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Доход по облигациям федеральных займов не выплачивается.
126. Владельцами облигаций федеральных займов в соответствии
с Генеральными условиями их выпуска могут быть:
Ответы:
а) юридические и физические лица, которые по закону РФ могут
быть как резидентами, так и нерезидентами;
б) только юридические лица, являющиеся резидентами РФ;
в) только физические лица, которые по закону РФ могут быть
как резидентами, так и нерезидентами;
г) юридические и физические лица, являющиеся резидентами РФ.
127. Каким требованиям должна удовлетворять
организация-дилер по размещению облигаций государственного
сберегательного займа:
Ответы:
1. Иметь лицензию, дающую право работы со средствами
населения.
2. Иметь лицензию на право осуществления валютных операций.
3. Иметь уставный капитал не менее 10 млрд руб.
4. Иметь опыт работы в качестве уполномоченного банка по
размещению государственных ценных бумаг.
5. Заключить с Минфином РФ договор купли-продажи облигаций
Государственного сберегательного займа РФ.
128. Гражданин К., обратившийся в уполномоченный банк с
просьбой обменять имеющиеся у него облигации Российского
внутреннего выигрышного займа 1992 г. на облигации
Государственного сберегательного займа РФ, получил отказ.
Правомерны ли действия уполномоченного банка?
Ответы:
1. Правомерны, поскольку облигации Государственного
сберегательного займа РФ могут быть приобретены лишь посредством
оплаты в наличной форме.
2. Правомерны, поскольку облигации Государственного
сберегательного займа РФ могут быть приобретены лишь посредством
оплаты как в наличной, так и в безналичной форме.
3. Неправомерны.
129. В какой форме выпускаются облигации Государственного
сберегательного займа Российской Федерации:
Ответы:
1. В виде именных ценных бумаг.
2. В виде ценных бумаг на предъявителя.
3. В бездокументарной форме в виде записи на счетах депо.
4. В виде записи в реестре держателей данных облигаций.
130. Доходом владельца (не дилера) облигации
Государственного сберегательного займа Российской Федерации может
быть:
Ответы:
1. Процентный доход к номиналу.
2. Дисконт при размещении.
3. Дисконт при размещении и процентный доход к номиналу при
погашении.
4. Премия по отдельным купонам.
131. Доходом уполномоченного дилера - владельца облигации
Государственного сберегательного займа Российской Федерации может
быть:
Ответы:
1. Процентный доход, равный последней объявленной купонной
ставке по облигациям федерального займа.
2. Доход, полученный в момент погашения за счет приобретения
облигации с дисконтом.
3. Правильных ответов среди перечисленных нет.
132. Кто в соответствии с Генеральными условиями выпуска и
обращения облигаций Государственного сберегательного займа
Российской Федерации может быть владельцем облигаций
Государственного сберегательного займа Российской Федерации:
Ответы:
1. Только юридические лица.
2. Только физические лица.
3. Юридические и физические лица-резиденты.
4. Любые юридические и физические лица.
133. Купонный доход по облигациям Государственного
сберегательного займа Российской Федерации выплачивается:
Ответы:
1. Один раз в полугодие.
2. Один раз в квартал.
3. Один раз в год.
134. Величина процентного дохода по купону облигации
Государственного сберегательного займа Российской Федерации
зависит от:
Ответы:
1. Уровня доходности по Государственным краткосрочным
бескупонным облигациям.
2. Уровня доходности по Казначейским обязательствам.
3. Уровня купонной ставки по облигациям федеральных займов с
переменным купоном.
4. Уровня инфляции.
5. Уровня процентной ставки по кредитам ЦБ РФ.
135. Какие параметры по срокам и объему размещения облигаций
Государственного сберегательного займа Российской Федерации должны
быть соблюдены уполномоченными организациями - дилерами:
Ответы:
1. В течение 60 дней с момента начала выпуска должно быть
размещено не менее 80% купленных ими у эмитента облигаций.
2. В течение 60 дней с момента начала выпуска должно быть
размещено не менее 90% купленных ими у эмитента облигаций.
3. В течение 30 дней с момента начала выпуска должно быть
размещено не менее 60% купленных ими у эмитента облигаций.
136. Размещение облигаций Государственного сберегательного
займа Российской Федерации осуществляется:
Ответы:
1. По номинальной стоимости.
2. По рыночной цене.
3. По цене, определенной условиями выпуска конкретной серии.
137. Каков срок обращения облигаций Государственного
сберегательного займа Российской Федерации:
Ответы:
1. Один год.
2. Три месяца.
3. Шесть месяцев.
138. В какой форме выплачивается процентный доход по купону
облигации Государственного сберегательного займа Российской
Федерации:
Ответы:
1. Только в наличной форме в валюте РФ.
2. Только в безналичной форме в валюте РФ.
3. Как в наличной, так и в безналичной форме в валюте РФ.
4. В форме имущественного эквивалента сумме процентного
дохода.
139. Оцените правомерность требования гражданина А при
погашении облигации Государственного сберегательного займа
Российской Федерации выдачи имущественного эквивалента сумме
основного долга и процентного дохода по основному купону?
Ответы:
1. Такая ситуация возможна.
2. Такая ситуация невозможна.
140 Гражданин Б. купил на внебиржевом рынке облигацию
Государственного сберегательного займа Российской Федерации. Какие
ее параметры, отпечатанные на бланке, свидетельствуют о том, что
данная облигация является поддельной:
Ответы:
а) вид ценной бумаги - именная облигация;
б) номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.;
в) дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.;
г) дата начала погашения - с 27 сентября 1996 г.;
д) срок обращения облигации - 1 год.
141. Гражданин Петров купил на внебиржевом рынке облигацию
Государственного сберегательного займа Российской Федерации. Какие
ее параметры, отпечатанные на бланке, свидетельствуют о том, что
данная облигация является поддельной:
Ответы:
а) вид ценной бумаги - облигация на предъявителя;
б) номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.;
в) дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.;
г) дата начала погашения - с 15 сентября 1996 г.;
д) срок обращения облигации - 1 год.
142. Какому виду государственных облигаций соответствуют
следующие параметры выпуска:
а) вид облигации - облигация на предъявителя;
б) номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.;
в) дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.;
г) дата начала погашения - с 27 сентября 1996 г.;
д) срок обращения - 1 год.
Ответы:
1. Государственной краткосрочной бескупонной облигации.
2. Облигации Государственного сберегательного федерального
займа.
3. Облигации Федерального займа.
4. Данные параметры не соответствуют ни одному из
перечисленных выше видов государственных облигаций.
143. Какому виду государственных облигаций соответствуют
следующие параметры выпуска:
а) форма выпуска - бездокументарная;
б) номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.;
в) дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.;
г) дата начала погашения - с 27 сентября 1996 г.;
д) срок обращения - 1 год.
Ответы:
1. Государственной краткосрочной бескупонной облигации.
2. Облигации Государственного сберегательного федерального
займа.
3. Облигации Федерального займа.
4. Данные параметры не соответствуют ни одному из
перечисленных выше видов государственных облигаций.
144. Дилер задержал перечисление средств в оплату
приобретенных по подписке облигаций Государственного
сберегательного займа Российской Федерации на 20 дней. Каковы
действия эмитента в создавшейся ситуации?
Ответы:
1. Эмитент вправе расторгнуть договор купли-продажи
облигаций с данным дилером.
2. Эмитент начисляет пеню за все дни просрочки платежа
вплоть до полной оплаты облигаций.
3. Эмитент не вправе ничего предпринимать.
4. Другой вариант ответа.
145. Дилер задержал перечисление средств в оплату
приобретенных по подписке облигаций Государственного
сберегательного займа Российской Федерации на 10 дней. Каковы
действия эмитента в создавшейся ситуации?
Ответы:
1. Эмитент вправе расторгнуть договор купли-продажи
облигаций с данным дилером.
2. Эмитент начисляет пеню за все дни просрочки платежа
вплоть до полной оплаты облигаций.
3. Эмитент не вправе ничего предпринимать.
4. Эмитент вправе начислить пеню за каждый день просрочки,
но не более 15 дней.
146. Эмитент задержал передачу облигаций Государственного
сберегательного займа Российской Федерации дилеру на 5 дней.
Каковы действия дилера в создавшейся ситуации?
Ответы:
1. Дилер вправе потребовать от эмитента выплаты пени за
каждый день просрочки.
2. Дилер не вправе ничего предпринимать.
3. Дилер вправе потребовать от Эмитента выплаты пени лишь по
истечении 20 дней с момента поступления средств в оплату
приобретенных по подписке облигаций.
147. Уполномоченный дилер в течение 60 дней разместил 90%
купленных у эмитента облигаций Государственного сберегательного
займа Российской Федерации среди юридических лиц, при этом оплата
поступила по безналичному расчету. Вправе ли эмитент предъявить
претензии к дилеру?
Ответы:
1. Эмитент вправе предъявить претензии, поскольку лишь 30%
данных облигаций может быть размещено дилером среди юридических
лиц.
2. Эмитент вправе предъявить претензии, поскольку 50%
облигаций должно быть размещено за наличный расчет.
3. Эмитент не вправе предъявить претензии к дилеру,
поскольку данный вопрос не оговаривается в договоре куплипродажи
данных облигаций.
148. В каком из перечисленных ниже документов определяются
порядок погашения и форма выплаты доходов по облигациям
федеральных займов:
а) генеральными условиями выпуска и обращения облигаций
федеральных займов;
б) условиями отдельных выпусков облигаций федеральных
займов;
в) глобальным сертификатом выпуска облигаций федеральных
займов.
Ответы: 1. а), б). 2. а). 3. б), в). 4. в).
149. Генеральным агентом по обслуживанию выпусков облигаций
федеральных займов является:
а) Центральный банк РФ;
б) уполномоченная организация на осуществление депозитарной,
брокерской и дилерской деятельности;
в) Минфин РФ.
Ответы: 1. б). 2. а). 3. а), в).
150. Кем устанавливается порядок заключения сделок с
облигациями федеральных займов?
а) Центральным банком РФ по согласованию с Минфином РФ;
б) Минфином РФ по согласованию с Центральным банком РФ;
в) уполномоченным органом по осуществлению депозитарной
деятельности.
Ответы: 1. б). 2. в). 3. а).
151. Имеет ли право Центральный банк РФ осуществить
дополнительную продажу облигаций федеральных займов прошедшего
выпуска, не проданных при размещении?
Ответы:
1. Да.
2. Нет.
3. Да, по согласованию с Минфином РФ.
(Продолжение следует)
Департамент ценных бумаг и финансового рынка Минфина РФ
|
