|
Стр. 1
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
АНАЛИТИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ К ПЛАТЕЖНОМУ БАЛАНСУ
И ВНЕШНЕМУ ДОЛГУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗА ЯНВАРЬ - СЕНТЯБРЬ 2002 ГОДА
I. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ
Профицит счета текущих операций составил 24,0 млрд. долларов
США, сократившись по сравнению с январем - сентябрем 2001 года на
16%. Со странами дальнего зарубежья активный баланс превысил 22,2
млрд. долларов, СНГ - 1,7 млрд. долларов.
СООТНОШЕНИЕ БАЗОВЫХ ПАРАМЕТРОВ СЧЕТА ТЕКУЩИХ
ОПЕРАЦИЙ В ПЛАТЕЖНЫХ БАЛАНСАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В ЯНВАРЕ - СЕНТЯБРЕ 1994 - 2002 ГГ. <*>
--------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Внешнеторговый оборот вырос на 3% - до 119,3 млрд. долларов.
Экспорт уменьшился на 1%, импорт увеличился на 12%. В итоге
положительное сальдо торгового баланса снизилось на 13% (с 39,0 до
33,8 млрд. долларов).
В условиях падения цен по большинству товарных позиций ввоза и
вывоза относительно небольшое сокращение экспорта и положительная
динамика импорта были обусловлены исключительно увеличением
физических объемов поставок. При этом темп роста импорта в
натуральном выражении превзошел соответствующий экспортный
показатель.
ИЗМЕНЕНИЕ ЭКСПОРТА И ИМПОРТА ТОВАРОВ В ЯНВАРЕ - СЕНТЯБРЕ
2002 ГОДА ПО СРАВНЕНИЮ С ЯНВАРЕМ - СЕНТЯБРЕМ 2001 ГОДА
(млрд. долларов США)
----------------------T--------------T----------------------------
| | Всего | В том числе за счет |
| | (прирост (+),| изменения: |
| | снижение (-))+------------------T--------+
| | |физических объемов| цен |
+---------------------+--------------+------------------+--------+
|Экспорт товаров | -0,6 | +7,1 | -7,7 |
+---------------------+--------------+------------------+--------+
|Импорт товаров | +4,6 | +9,7 | -5,1 |
+---------------------+--------------+------------------+--------+
|Внешнеторговый оборот| +4,0 | +16,8 | -12,8 |
+---------------------+--------------+------------------+--------+
|Сальдо торгового | -5,2 | -2,6 | -2,6 |
|баланса | | | |
L---------------------+--------------+------------------+---------
Экспорт товаров равнялся 76,5 млрд. долларов (77,2 млрд.
долларов), в том числе в страны дальнего зарубежья - 65,1 млрд.
долларов (66 млрд. долларов), страны СНГ - 11,4 млрд. долларов
(11,2 млрд. долларов).
По группе топливно-энергетических товаров экспорт
стабилизировался на уровне около 40 млрд. долларов, что, несмотря
на потери, связанные с уменьшением стоимости поставляемого за
рубеж природного газа (1,9 млрд. долларов), стало возможным
благодаря существенному росту с начала года контрактных цен на
нефть и продукты ее переработки (в 2002 году по указанным товарным
позициям увеличение соответствующих среднемесячных контрактных цен
в сентябре по отношению к январю составило 53 и 41%), а также
наращиванию физических объемов вывоза.
Заметно (на 0,5 млрд. долларов) увеличилась стоимость экспорта
продовольственных товаров, включая сырье для их производства, что
было связано с существенным расширением поставок в количественном
выражении, а также продукции черной металлургии (на 0,4 млрд.
долларов), лесной и деревообрабатывающей промышленности (на 0,3
млрд. долларов).
Отмечено сокращение вывоза продукции цветной металлургии (на
0,5 млрд. долларов), химической промышленности (на 0,2 млрд.
долларов), машин и оборудования (на 0,2 млрд. долларов),
строительных материалов (на 0,1 млрд. долларов).
Наиболее крупными потребителями российских товаров были
Германия (8% российского экспорта), Италия и Нидерланды (по 7%),
Китай (6%), а также Украина и Белоруссия (по 5%).
Импортировано товаров на 42,7 млрд. долларов (38,1 млрд.
долларов). Сокращение почти вдвое темпов его прироста по сравнению
с аналогичным показателем января - сентября 2001 года в
значительной степени было связано с весьма умеренной динамикой
укрепления рубля в реальном эффективном выражении: в целом за
отчетный период оно оценивается в 3% против 19% годом ранее.
Рост стоимости импорта был полностью обеспечен увеличением
ввоза товаров из стран дальнего зарубежья (на 20%), составившего
за отчетный период 33,8 млрд. долларов (28,2 млрд. долларов).
Существенное увеличение физических объемов импорта из данной
группы стран стало следствием в первую очередь ценовой
привлекательности, а также дальнейшего расширения
платежеспособного спроса резидентов. Так, в количественном
выражении ввоз товаров из стран дальнего зарубежья вырос на 29%, в
том числе по продукции легкой промышленности - на 61%, машинам и
оборудованию - на 46%, продукции металлургии - на 25%. Доля
товаров этих стран в объеме общего импорта выросла с 74 до 79%.
Поставки товаров из стран СНГ уменьшились с 9,9 до 8,9 млрд.
долларов (на 10%). Изменения, связанные с введением с 1 июля 2001
года нового порядка взимания косвенных налогов во взаимной
торговле стран Содружества (по принципу страны назначения),
оказали существенное влияние на сокращение товарного импорта из
этих стран: несмотря на снижение контрактных цен на 13%,
физические объемы ввоза не достигли уровня базового периода.
На 2,1 млрд. долларов возросла стоимость ввезенных машин,
оборудования и транспортных средств (их доля в структуре импорта
достигла 36%), что свидетельствовало о росте спроса на
инвестиционные товары. Увеличились поставки продовольственных
товаров (включая сырье для их производства), составляющих вторую
по значимости товарную группу (на 0,8 млрд. долларов), продукции
лесной и деревообрабатывающей промышленности (на 0,2 млрд.
долларов), химического комплекса (на 0,1 млрд. долларов),
строительных материалов (на 0,1 млрд. долларов).
Импорт продукции черной и цветной металлургии уменьшился на
0,3 млрд. долларов при соответствующем сокращении суммарной доли
этой товарной группы с 8 до 6%.
Наиболее крупными поставщиками товаров в Россию были Германия
(14%), Белоруссия (9%), Украина и США (по 7%), а также Китай (5%).
Баланс услуг сведен с отрицательным сальдо -6,6 млрд.
долларов. Темпы прироста экспорта (20%) почти в два раза превысили
аналогичный показатель для импорта (12%).
Традиционно определяющими для данного вида международных
операций являлись категории "Транспорт" и "Поездки", на долю
которых приходилось более 70% оборота в международной торговле
услугами.
Экспорт услуг оценивался в 9,5 млрд. долларов (8,0 млрд.
долларов). Странам дальнего зарубежья было предоставлено услуг на
сумму 7,4 млрд. долларов (или на 23% больше, чем в январе -
сентябре 2001 года), странам СНГ - на 2,1 млрд. долларов (на 11%).
Стоимость предоставленных нерезидентам услуг транспорта
(включая страхование) равнялась 4,0 млрд. долларов и увеличилась
на 18%. Практически весь прирост приходился на страны дальнего
зарубежья: их доля в общем объеме предоставленных нерезидентам
транспортных услуг составила 82%. По странам СНГ зафиксирована
более умеренная динамика показателя - увеличение на 3%.
Существенный рост экспорта отмечен по всем видам транспорта.
Услуг, связанных с туризмом, частными и деловыми поездками,
предоставлено нерезидентам на 3,3 млрд. долларов (2,8 млрд.
долларов). Динамика показателя определялась как увеличением
численности въехавших в Россию иностранных граждан (на 8%), так и
ростом средних расходов, связанных с данными поездками (в расчете
на одного въезжающего - на 11%).
Импортировано услуг на сумму 16,1 млрд. долларов (14,4 млрд.
долларов).
Расширение платежеспособного спроса населения, чьи реальные
располагаемые денежные доходы в отчетном периоде росли быстрее (на
9,3%), чем в январе - сентябре 2001 года (на 7,8%), обусловило
дальнейший рост расходов, связанных с зарубежными поездками
резидентов. По абсолютному значению показатель достиг 9,4 млрд.
долларов. Его увеличение относительно базового периода составило
21%, а доля в общем объеме импортируемых услуг выросла с 54 до
58%. В странах дальнего зарубежья на услуги по статье "поездки"
было потрачено 7,8 млрд. долларов (или 83% общего импорта услуг
данной категории), в странах СНГ - 1,6 млрд. долларов (17%).
Средние расходы, приходящиеся на одного резидента, выезжающего за
границу, возросли на 7%, численность выехавших - на 13%.
Импорт транспортных услуг равнялся 2,1 млрд. долларов и
уменьшился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на
5%. Динамика показателя была полностью обусловлена сокращением
услуг, предоставляемых резидентам странами дальнего зарубежья.
Объем полученных и выплаченных доходов в форме заработной
платы изменился незначительно. В итоге баланс оплаты труда, как и
годом ранее, равнялся 0,1 млрд. долларов.
Дефицит баланса инвестиционных доходов составил -3,1 млрд.
долларов против -3,6 млрд. долларов в соответствующем периоде 2001
года.
Ожидаемые к получению доходы оценивались в 4,0 млрд. долларов
(на 16% ниже уровня базового периода), доходы к выплате - в 7,2
млрд. долларов (или на 15% меньше).
По-прежнему основная нагрузка по текущему обслуживанию
обязательств перед нерезидентами приходилась на сектор
государственного управления: всего по процентам было выплачено 3,9
млрд. долларов, в том числе 1,7 млрд. долларов - по новому
российскому долгу, 2,2 млрд. долларов - по долгу бывшего СССР.
Ожидаемые процентные доходы по зарубежным активам банковской
системы снизились на 39% (до 1,1 млрд. долларов), что было связано
с падением процентных ставок на международном финансовом рынке.
Напротив, выплаты по обязательствам банков возросли на 63%. Однако
суммарно их объем не превышал 0,5 млрд. долларов.
Объем инвестиционных доходов, подлежащих выплате и получению
нефинансовыми предприятиями, в целом сохранялся на уровне прошлого
года (1,6 млрд. долларов и 0,6 млрд. долларов соответственно).
По текущим трансфертам зафиксировано отрицательное сальдо -0,2
млрд. долларов (-0,5 млрд. долларов). Размер полученных средств
составил 0,7 млрд. долларов, выплаченных - 1,0 млрд. долларов.
СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
Счет операций с капиталом
Отрицательное сальдо капитальных трансфертов равнялось -7,0
млрд. долларов. Как и годом ранее, его величина в значительной
мере определялась операциями, связанными с прощением внешней
задолженности. Результатом активизации процесса долгового
урегулирования (реструктуризации) явилось, с одной стороны,
уменьшение долга России перед бывшими социалистическими странами
на 6,4 млрд. долларов, с другой - прощение задолженности беднейших
стран перед Россией на сумму 13,0 млрд. долларов.
Дефицит баланса капитальных трансфертов, связанных с
международной миграцией, сохранился на уровне предыдущего года
(-0,4 млрд. долларов). Стоимость имущества и финансовых активов,
вывезенных эмигрантами, составила 0,7 млрд. долларов, из них три
четверти пришлось на страны дальнего зарубежья. Для въехавших на
постоянное местожительство в Россию иностранных граждан (в
подавляющем большинстве из стран СНГ) аналогичный показатель
равнялся 0,3 млрд. долларов.
Финансовый счет
По итогам января - сентября 2002 года нетто-отток капитала из
страны сократился: отрицательное сальдо финансового счета в
аналитическом представлении (без учета операций, связанных с
прощением долга) составило -8,5 млрд. долларов (-11,1 млрд.
долларов). В условиях сохраняющегося напряженного графика
погашения государственного долга динамика показателя была
обусловлена существенным ростом иностранных инвестиций в частный
сектор.
Иностранные обязательства экономики увеличились на 3,1 млрд.
долларов (в базовом периоде они снизились на 0,4 млрд. долларов).
В отличие от предыдущего года, когда основной формой
поступления иностранного капитала являлись прямые инвестиции, в то
время как по остальным их видам наблюдался отток капитала, в
отчетном периоде отмечен рост внешних пассивов по всем категориям.
В форме портфельных инвестиций привлечено 0,4 млрд. долларов,
прочие обязательства, наиболее значимыми из которых являются ссуды
и займы, увеличились на 0,8 млрд. долларов.
СТРУКТУРА
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ФЕДЕРАЦИЮ
В ЯНВАРЕ - СЕНТЯБРЕ 1996 - 2002 ГГ. <*>
--------------------------------
<*> Нетто-прирост обязательств перед нерезидентами.
(млрд. долларов США)
------------T-------T-------T-------T-------T-------T-------T--------
| Вид |1996 г.|1997 г.|1998 г.|1999 г.|2000 г.|2001 г.|2002 г.|
|инвестиций | | | | | | | |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Прямые | 1,5 | 3,4 | 1,5 | 2,0 | 1,7 | 2,0 | 1,8 |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Портфельные| 2,6 | 16,3 | 9,3 | -0,6 | 1,5 | -0,5 | 0,4 |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Прочие | 13,9 | 7,1 | 10,6 | -0,2 | -3,9 | -1,9 | 0,8 |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Всего | 17,9 | 26,8 | 21,4 | 1,2 | -0,7 | -0,4 | 3,1 |
L-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+--------
Примечание. Знак "-" означает нетто-снижение обязательств
перед нерезидентами.
Объем задолженности федеральных органов управления уменьшился
на 4,4 млрд. долларов. По основному долгу было выплачено 4,9 млрд.
долларов. Из них на погашение нового российского долга,
осуществляемое своевременно и в полном объеме, пришлось 3,0 млрд.
долларов. Платежи по кредитам международных финансовых организаций
составили 1,3 млрд. долларов, по двусторонним межправительственным
кредитам - 1,4 млрд. долларов.
Субъекты Российской Федерации также выполнили свои
обязательства перед нерезидентами: в совокупности по кредитам и
еврооблигациям было выплачено 0,1 млрд. долларов.
ДВИЖЕНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ РОССИИ ПЕРЕД МЕЖДУНАРОДНЫМИ
ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ В ЯНВАРЕ - СЕНТЯБРЕ 2002 ГОДА
(млрд. долларов США)
---------------------T----------T-------T-------T-----T-----------
| Механизм |Задолжен- |Исполь-|Пога- |Кур- |Задолжен- |
| кредитования |ность на |зовано |шено в |совая|ность на |
| |01.01.2002|в от- |отчет- |пере-|01.10.2002|
| | |четном |ном |оцен-| |
| | |периоде|периоде|ка | |
+--------------------+----------+-------+-------+-----+----------+
|Кредиты МФО | 14,3 | 0,1 | 1,2 | 0,5 | 13,7 |
+--------------------+----------+-------+-------+-----+----------+
| Кредиты МВФ | 7,4 | 0,0 | 0,9 | 0,4 | 6,9 |
+--------------------+----------+-------+-------+-----+----------+
| Кредит системной | 1,0 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,7 |
| трансформации, | | | | | |
| 1993 - 1994 гг. | | | | | |
+--------------------+----------+-------+-------+-----+----------+
| Расширенное креди-| 5,8 | 0,0 | 0,6 | 0,3 | 5,5 |
| тование, 1996 - | | | | | |
| 1998 гг. | | | | | |
+--------------------+----------+-------+-------+-----+----------+
| Резервный кредит, | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,6 |
| 1999 г. | | | | | |
+--------------------+----------+-------+-------+-----+----------+
| Кредиты МБРР | 6,7 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 6,6 |
+--------------------+----------+-------+-------+-----+----------+
| Кредиты ЕБРР | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
L--------------------+----------+-------+-------+-----+-----------
Улучшились показатели, характеризующие внешнюю долговую
нагрузку: коэффициент обслуживания внешнего долга, представляющий
собой отношение объема долговых платежей к экспорту товаров и
услуг, уменьшился с 11,8 до 10,4%, а соотношение этих платежей и
доходов консолидированного бюджета - с 15,5 до 11,2%.
Устойчивое состояние государственных финансов позволило
федеральным органам осуществлять обслуживание внешнего долга без
масштабного привлечения иностранных ресурсов. Новые заимствования
(0,5 млрд. долларов) осуществлялись в рамках уже действующих
кредитных линий международных организаций, а также по двусторонним
межправительственным соглашениям.
Накопление просроченной задолженности (0,7 млрд. долларов)
происходило по обязательствам бывшего СССР, не подпадающим под
условия соглашения с Парижским клубом кредиторов. Объем
реструктуризации и фактического погашения по ранее просроченному
долгу в отчетном периоде составил 1,0 млрд. долларов.
По сравнению с январем - сентябрем 2001 года заметно
изменилась структура притока иностранного капитала в частный
сектор.
Прирост внешних обязательств банковского сектора сократился с
3,6 млрд. долларов в базовом периоде до 0,3 млрд. долларов в
отчетном. Их доля в совокупном объеме инвестиций, привлеченных
частным сектором, составила лишь 3%.
По состоянию на 1 октября 2002 года иностранные пассивы
банковской системы оценивались в 14,8 млрд. долларов. Из них
краткосрочные - 9,9 млрд. долларов, или 67%. Валютная структура
иностранной задолженности характеризовалась преобладанием
обязательств, номинированных в долларах США (79%). Пассивы в евро
составили 7%, в российских рублях - 13%.
Сохранялась наблюдаемая с конца прошлого года тенденция к
интенсификации притока капитала в реальный сектор экономики: объем
иностранных инвестиций в сектор нефинансовых предприятий
увеличился в четыре раза (7,4 млрд. долларов против 1,8 млрд.
долларов).
Более 60% чистого привлечения иностранного капитала (4,8 млрд.
долларов) составляли ресурсы, предоставленные российским
предприятиям в форме ссуд и займов, из них более 95% было связано
с долгосрочным кредитованием.
Нетто-приток прямых иностранных инвестиций составил 1,6 млрд.
долларов (2,0 млрд. долларов). Наиболее весомыми были вложения
резидентов Нидерландов (20%), Кипра (13%), Германии (12%) и
Гибралтара (10%). Масштабные инвестиции осуществлялись в динамично
развивающуюся торговлю и топливную промышленность.
Портфельные инвестиции составили в общем приросте внешних
пассивов реального сектора 13%, их объем по отношению к
сопоставимому периоду прошлого года существенно увеличился (в 3,7
раза) и приблизился к 1,0 млрд. долларов.
Иностранные активы резидентов, не включающие официальные
валютные резервы, увеличились на 11,6 млрд. долларов (без учета
операций, связанных с прощением долга), что несколько выше уровня
января - сентября 2001 года (10,7 млрд. долларов).
СТРУКТУРА
ИНВЕСТИЦИЙ РЕЗИДЕНТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ (КРОМЕ РЕЗЕРВНЫХ АКТИВОВ)
В ЯНВАРЕ - СЕНТЯБРЕ 1996 - 2001 ГГ. <*>
--------------------------------
<*> Нетто-прирост иностранных активов резидентов.
(млрд. долларов США)
------------T-------T-------T-------T-------T-------T-------T--------
| Вид |1996 г.|1997 г.|1998 г.|1999 г.|2000 г.|2001 г.|2002 г.|
|инвестиций | | | | | | | |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Прямые | 0,7 | 2,4 | 0,9 | 1,5 | 2,1 | 2,4 | 1,9 |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Портфельные| -0,1 | 0,2 | 0,3 | -0,1 | 0,3 | -0,4 | 0,2 |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Прочие | 18,1 | 11,7 | 8,2 | 9,2 | 11,6 | 8,7 | 9,5 |
+-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+
|Всего | 18,8 | 14,3 | 9,4 | 10,6 | 14,0 | 10,7 | 11,6 |
L-----------+-------+-------+-------+-------+-------+-------+--------
Примечание. Знак "-" означает нетто-снижение иностранных
активов резидентов.
По сектору государственного управления накопление требований к
нерезидентам (1,7 млрд. долларов) происходило за счет
необслуживаемых кредитов, предоставленных иностранным
правительствам бывшим СССР.
Объем иностранных активов банковского сектора уменьшился за
январь - сентябрь 2002 года на 0,2 млрд. долларов. Столь
существенное изменение инвестиционных приоритетов (в базовом
периоде аналогичный показатель вырос на 4,1 млрд. долларов)
определялось значительным сокращением доходности по активам,
размещаемым за рубежом, а также расширением возможностей для
осуществления внутренних инвестиций.
По состоянию на 1 октября 2002 года иностранные активы
банковского сектора (за вычетом официальных резервов) составили
21,6 млрд. долларов, доля краткосрочных финансовых инструментов
составила 80% (17,2 млрд. долларов). В валютной структуре активов
преобладал доллар США - 75%. Доля евро выросла до 10%, активы в
российских рублях - до 5%.
Показатель чистой международной инвестиционной позиции
банковской системы увеличился за январь - сентябрь 2002 года с 5,9
до 6,8 млрд. долларов.
Зарубежные активы сектора нефинансовых предприятий и домашних
хозяйств приросли на 10,1 млрд. долларов, в том числе за счет
прямых и портфельных инвестиций - на 1,8 млрд. долларов (2,5 млрд.
долларов).
Чистый прирост активов в форме товарных кредитов и авансов
составил 0,7 млрд. долларов (годом ранее они, напротив, снизились
на 2,3 млрд. долларов).
Сальдо операций резидентов с наличной иностранной валютой было
положительным (1,0 млрд. долларов). Сокращение наличной СКВ в
небанковском секторе объяснялось увеличением объемов ее расходов
на зарубежные поездки в условиях снижения привлекательности
наличной иностранной валюты в качестве средств сбережения.
Изменение валютных резервов
По итогам января - сентября 2002 года официальные валютные
резервы выросли на 9,8 млрд. долларов и составили на 1 октября
2002 года 41,9 млрд. долларов. Их рост был обеспечен увеличением
валютных поступлений по текущим операциям, а также интенсификацией
притока иностранного капитала в частный сектор.
Золотовалютные резервы Российской Федерации достигли к концу
отчетного периода 45,6 млрд. долларов.
Показатели, характеризующие достаточность золотовалютных
резервов страны, улучшились. Накопленного их объема хватило бы для
финансирования импорта товаров и услуг в течение 7 месяцев (на 1
октября 2001 года аналогичный показатель был равен 6,5 месяца).
Коэффициент покрытия золотовалютными резервами широкой денежной
базы также вырос: с 1,19 в начале года до 1,35.
II. ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
За период с января по сентябрь 2002 года внешний долг
резидентов снизился со 151,1 до 149,7 млрд. долларов.
В результате операций, включаемых в платежный баланс (новое
привлечение, фактическое погашение основного долга, операции на
вторичном рынке, изменение задолженности по невыплаченным
процентам), снижение задолженности составило 5,8 млрд. долларов, а
за счет прочих изменений (в основном курсовая переоценка,
связанная с динамикой мировых валют, прежде всего евро, по
отношению к доллару США) долларовый эквивалент долга увеличился на
4,4 млрд. долларов.
Основную часть внешнего долга России составляли обязательства
сектора государственного управления (106,5 млрд. долларов, или 71%
всей задолженности), в том числе задолженность Правительства
Российской Федерации - 105,5 млрд. долларов, субъектов Российской
Федерации - 1 млрд. долларов.
В структуре иностранных обязательств федеральных органов
управления наибольшая часть приходилась на задолженность, принятую
на себя Россией в качестве правопреемницы бывшего СССР: по
состоянию на 1 октября 2002 года - 57,1 млрд. долларов (54%). К
этой задолженности относится долг Парижскому клубу кредиторов
(37,6 млрд. долларов, или 66% долга бывшего СССР), бывшим
социалистическим странам (4,7 млрд. долларов, или 8%),
обязательства по ОВГВЗ в части III, IV и V траншей (2,1 млрд.
долларов, или 4%), а также прочие иностранные пассивы (12,7 млрд.
долларов, или 22%), включающие долги странам - не членам
Парижского клуба кредиторов, МИБ, МБЭС и коммерческую
задолженность.
СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА, ПРИНЯТОГО
НА СЕБЯ РОССИЕЙ В КАЧЕСТВЕ ПРАВОПРЕЕМНИЦЫ БЫВШЕГО СССР
(ПО СОСТОЯНИЮ НА 1 ОКТЯБРЯ 2002 ГОДА) <*>
--------------------------------
<*> Рисунок не приводится.
По состоянию на 1 октября 2002 года новый российский долг
оценивался в 48,4 млрд. долларов, сократившись за отчетный период
на 2,6 млрд. долларов США. Основными его составляющими являлись
обязательства по ценным бумагам, номинированным в иностранной
валюте (25,8 млрд. долларов, или 53%), и кредиты международных
финансовых организаций (13,7 млрд. долларов, или 28%). Оставшаяся
часть включает задолженность по межправительственным кредитам -
5,8 млрд. долларов (12%), рублевые обязательства перед
нерезидентами в форме ГКО - ОФЗ - 0,4 млрд. долларов (1%), прочую
задолженность - 2,7 млрд. долларов (6%).
СТРУКТУРА НОВОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО
ГОСУДАРСТВЕННОГО ВНЕШНЕГО ДОЛГА РОССИИ
(ПО СОСТОЯНИЮ НА 1 ОКТЯБРЯ 2002 ГОДА) <*>
--------------------------------
<*> Рисунок не приводится.
Внешний долг субъектов Российской Федерации на 1 октября 2002
года равнялся 1 млрд. долларов, в том числе обязательства по
иностранным кредитам составили 0,9 млрд. долларов, по
еврооблигациям - 0,1 млрд. долларов.
Объем внешней задолженности банковской системы за отчетный
период не изменился и оценивался в 13,6 млрд. долларов.
Иностранные долговые обязательства нефинансовых предприятий
выросли на 5,6 млрд. долларов (до 29,6 млрд. долларов).
В целом структура внешнего долга Российской Федерации по
срокам погашения с начала 2002 года несколько улучшилась: доля
краткосрочных обязательств экономики снизилась с 20,3 до 19,6%.
ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ
(ПО СОСТОЯНИЮ НА 1 ОКТЯБРЯ 2002 ГОДА) <*>
--------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Валютная структура внешнего долга изменилась незначительно.
Задолженность России перед нерезидентами в иностранной валюте
уменьшилась в январе - сентябре 2002 года на 1 млрд. долларов. При
этом по органам государственного управления объем долга уменьшился
на 6,8 млрд. долларов, по банковской системе и нефинансовым
предприятиям - увеличился соответственно на 0,4 и 5,4 млрд.
долларов.
В национальной валюте внешний долг экономики сократился с 3,2
до 2,7 млрд. долларов.
Заместитель Председателя
Банка России
О.В.МОЖАЙСКОВ
Примечание. Для удобства пользователей из подлежащего таблиц
детализированного платежного баланса исключаются отдельные
позиции, операции по которым в данном периоде отсутствовали.
В таблицах в отдельных случаях возможны незначительные
расхождения между итогом и суммой слагаемых, что связано с
округлением данных.
Условные обозначения:
"..." - данных не имеется;
"-" - явление отсутствует.
НОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ ВЫПУСКА
В таблицы 1.5, 1.6 и 1.7 включена дополнительная страница "К
разделу "Товары". Переработка товаров; Товары, приобретаемые
транспортными средствами в портах".
В таблицах 1.5 и 1.6 из статьи "Услуги в сфере культуры и
отдыха" выделены входящие в их состав "Аудиовизуальные услуги" и
"Услуги в сфере культуры и отдыха, услуги по организации
спортивных мероприятий"; из статьи "Ссуды и займы предоставленные"
сектора нефинансовых предприятий - обороты по их использованию и
погашению.
В таблицах 1.5 - 1.9 из статьи "Ссуды и займы привлеченные"
сектора нефинансовых предприятий выделены обороты по их
использованию и погашению.
Таблицы 1.8 и 1.9. Динамика платежного баланса Российской
Федерации (детализированные компоненты) за 1994 - 1999 годы.
Таблица 2.1. Внешняя торговля товарами Российской Федерации
(по методологии платежного баланса) в 2002 и 2001 годах.
Таблицы 3.1 и 3.2. Внешняя торговля услугами Российской
Федерации в структуре расширенной классификации услуг (по
методологии платежного баланса) за 9 месяцев 2002 года и 2001 год.
Таблица 1.1
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2002 ГОДА
(АНАЛИТИЧЕСКОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
(млн. долларов США)
--------------------------------T------T------T------T------T--------------
| |I |II |III |9 ме- | Справочно |
| |квар- |квар- |квар- |сяцев +------T------+
| |тал |тал |тал |2002 |9 ме- | 2001 |
| |2002 |2002 |2002 |г. |сяцев | г. |
| |г. |г. |г. | |2001 | |
| | | | | |г. | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
|СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ | 6852| 8130| 9002| 23984| 28487| 34842|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Торговый баланс | 9242| 11369| 13226| 33837| 39040| 47851|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Экспорт <*> | 21589| 26137| 28818| 76544| 77184|101615|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| сырая нефть | 5360| 6879| 8390| 20629| 19360| 24563|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| нефтепродукты | 1993| 2666| 3302| 7961| 7454| 9402|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| природный газ | 4332| 3480| 3511| 11323| 13268| 17766|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| прочие | 9903| 13112| 13616| 36631| 37102| 49884|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Импорт |-12347|-14768|-15592|-42707|-38144|-53764|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Баланс услуг | -1738| -2198| -2662| -6598| -6468| -8292|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Экспорт | 2535| 3175| 3834| 9543| 7961| 10713|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| транспортные услуги | 1106| 1389| 1509| 4004| 3399| 4655|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| поездки | 716| 1018| 1564| 3298| 2764| 3560|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| прочие услуги | 713| 767| 761| 2241| 1799| 2498|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Импорт | -4273| -5373| -6495|-16141|-14430|-19005|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| транспортные услуги | -575| -696| -780| -2051| -2169| -2984|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| поездки | -2183| -3084| -4112| -9379| -7741| -9960|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| прочие услуги | -1515| -1593| -1603| -4711| -4520| -6060|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Баланс оплаты труда | 46| 46| 10| 102| 63| 130|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Баланс инвестиционных доходов | -505| -986| -1629| -3120| -3627| -4089|
| (проценты, дивиденды) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к получению | 2251| 808| 983| 4042| 4794| 6176|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к выплате | -2756| -1793| -2613| -7162| -8421|-10265|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Федеральные органы | -410| -686| -1634| -2730| -3818| -4847|
| управления | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к получению | 1693| 286| 380| 2359| 2477| 2617|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к выплате | -2103| -971| -2014| -5089| -6295| -7464|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Субъекты Российской Федера-| -9| -26| -9| -44| -62| -76|
| ции (доходы к выплате) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Центральный банк (проценты | -1| 0| 0| -1| -102| -124|
| к выплате по кредитам МВФ) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Банки | 213| 172| 235| 620| 1475| 1780|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к получению | 334| 328| 392| 1054| 1741| 2190|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к выплате | -122| -155| -157| -434| -266| -411|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Нефинансовые предприятия | -298| -446| -222| -965| -1120| -822|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к получению | 224| 194| 210| 629| 576| 1369|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Доходы к выплате | -521| -640| -432| -1594| -1696| -2191|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Баланс текущих трансфертов | -193| -101| 57| -238| -520| -759|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
|СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И | -5640| -1255| -1988| -8883|-11469|-16521|
|ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Счет операций с капиталом | -70| -1179| -5800| -7049|-10289| -9356|
| (капитальные трансферты) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Финансовый счет (кроме | -5570| -75| 3811| -1834| -1180| -7165|
| резервных активов) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Обязательства ("+" - рост, | 125| -3441| 32| -3285| -364| -4789|
| "-" - снижение) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Федеральные органы | -1727| -7256| -1833|-10817| -4361| -9864|
| управления | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Портфельные инвестиции | -565| -456| 228| -793| -1154| -1787|
| (долговые ценные бумаги) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| выпуск | 50| 4| 3| 57| 114| 123|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| погашение (график) | -632| -611| -605| -1848| -1784| -3188|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| корпусов | -9| -116| -117| -242| -128| -1157|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| купонов | -623| -495| -489| -1606| -1656| -2031|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| реинвестирование доходов | 625| 623| 621| 1869| 2219| 2911|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| вторичный рынок | -608| -472| 209| -871| -1704| -1633|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Ссуды и займы | -1466| -6810| -1497| -9773| -3842| -6621|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| использование | 207| 118| 136| 460| 274| 644|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| погашение (график) | -1673| -7465| -2426|-11563| -4152| -7700|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| реструктуризация | 0| 537| 793| 1330| 36| 436|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Просроченная задолженность | 294| 13| -559| -251| 634| 293|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| накопление | 308| 152| 241| 700| 956| 1147|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| погашение / | -13| -138| -799| -951| -322| -855|
| реструктуризация | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прочие обязательства | 10| -3| -6| 0| 2| -1749|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Субъекты Российской | -7| -100| -17| -123| -736| -172|
| Федерации | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Центральный банк (в части | 0| 0| 0| 0| -698| -2762|
| операций с кредитами МВФ) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Банки | 107| 607| -453| 261| 3604| 4580|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прямые инвестиции | 47| 100| 63| 210| -7| 75|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Ссуды и депозиты | 100| 393| -403| 89| 3026| 3876|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прочие обязательства | -40| 114| -112| -38| 585| 629|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Нефинансовые предприятия | 1752| 3308| 2334| 7395| 1827| 3429|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прямые инвестиции | 317| 503| 799| 1619| 2028| 2394|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Портфельные инвестиции | 293| 238| 464| 995| 270| 746|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Ссуды и займы | 1127| 2567| 1070| 4763| -173| 769|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прочие обязательства | 15| 1| 1| 18| -297| -479|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Активы, кроме резервных | -5695| 3366| 3779| 1451| -816| -2376|
| ("+" - снижение, "-" - рост) | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Федеральные органы | -1576| 6773| 6162| 11359| 8197| 10099|
| управления | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Ссуды и займы | 1267| 751| -2604| -587| 426| 302|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Просроченная задолженность | -2846| 6005| 8033| 11193| 7339| 9238|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прочие активы | 3| 17| 733| 753| 431| 559|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Банки | -605| 111| 672| 178| -4115| -1637|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прямые инвестиции | -3| 8| -1| 4| 14| 70|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Ссуды и депозиты | -628| 646| 796| 815| -3725| -1246|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прочие активы | 26| -544| -123| -640| -404| -461|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Нефинансовые предприятия и | -3514| -3518| -3055|-10086| -4897|-10838|
| домашние хозяйства | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прямые и портфельные | -457| -975| -373| -1805| -2457| -2736|
| инвестиции | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Наличная иностранная валюта| -740| 515| 1257| 1032| 63| -815|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Торговые кредиты и авансы | 364| -302| -711| -650| 2339| 475|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Задолженность по товарным | -26| 6| 33| 13| 208| -365|
| поставкам на основании | | | | | | |
| межправительственных | | | | | | |
| соглашений | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Своевременно не полученная | -2448| -2668| -3027| -8143| -4774| -6388|
| экспортная выручка и не | | | | | | |
| поступившие товары и услуги| | | | | | |
| в счет переводов денежных | | | | | | |
| средств по импортным | | | | | | |
| контрактам <**> | | | | | | |
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
| Прочие активы | -207| -93| -234| -534| -275| -1008|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
|ЧИСТЫЕ ОШИБКИ И ПРОПУСКИ | -712| -781| -3783| -5276| -7398|-10109|
+-------------------------------+------+------+------+------+------+------+
|ИЗМЕНЕНИЕ ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ | -499| -6095| -3231| -9825| -9619| -8212|
|("+" - снижение, "-" - рост) | | | | | | |
|<***> | | | | | | |
L-------------------------------+------+------+------+------+------+-------
--------------------------------
<*> Включает уточнения, соответствующие методологии платежного
баланса:
- стоимостная оценка природного газа приведена на условиях
поставки ДАФ - граница Российской Федерации;
- оценка по данным стран-партнеров продажи рыбы и морских
продуктов, выловленных в открытом море и проданных за пределами
таможенной границы Российской Федерации;
- оценка экспорта драгоценных металлов, не учтенных ГТК
России.
<**> С III квартала 2001 года включает оценку непоступления
услуг по импортным авансам.
<***> С III квартала 2002 года данные о международных резервах
уменьшаются на стоимость активов, являющихся обеспечением
номинированных в иностранной валюте краткосрочных обязательств
Банка России перед нерезидентами.
Таблица 1.2
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗА 1995 - 2001 ГОДЫ И 9 МЕСЯЦЕВ 2002 ГОДА
(НЕЙТРАЛЬНОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
ОСНОВНЫЕ АГРЕГАТЫ
(млн. долларов США)
------------------------T------T------T------T------T------T------T-------T-------T-------T-------T------T-------T-------T-------T--------
| | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | I | II | III | IV | 2001 | I | II | III | 9 |
| | г. | г. | г. | г. | г. | г. |квартал|квартал|квартал|квартал| г. |квартал|квартал|квартал|месяцев|
| | | | | | | |2001 г.|2001 г.|2001 г.|2001 г.| |2002 г.|2002 г.|2002 г.|2002 г.|
|
